Amcor (NYSE:AMCR) için son üç yıllık kazanç düşüşü muhtemelen hissedarların uzun vadeli kayıplarını açıklıyor

Akıllara durgunluk veren bir hareket olmasa da, Amcor plc(NYSE:AMCR) hisse fiyatının son üç ayda %11 değer kazandığını görmek güzel. Ancak bu, son üç yıldaki getirilerin memnuniyet verici olmaktan daha az olduğu gerçeğini değiştirmiyor. Gerçeği söylemek gerekirse, hisse fiyatı üç yılda %16 geriledi ve bu getiri, Sevgili Okuyucu, bir endeks fonu ile pasif yatırım yaparak elde edebileceğinizin gerisinde kalıyor.

Hisse senedi geçtiğimiz hafta %3,6 yükselmiş olsa da uzun vadeli hissedarlar hala kırmızıda, temellerin bize ne söyleyebileceğine bakalım.

Amcor için son analizimize göz atın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Hisse fiyatının düştüğü üç yıl boyunca Amcor'un hisse başına kazancı (EPS) her yıl %6,6 oranında düşmüştür. EPS'deki bu değişim, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %6'lık düşüşe oldukça yakındır. Dolayısıyla, yaşanan hayal kırıklığına rağmen yatırımcıların şirkete ilişkin beklentilerinin oldukça sabit kaldığı görülüyor. Bu durumda, EPS'nin hisse fiyatını yönlendirdiği görülüyor.

EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki resimde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

Bir hisse senedini satın almadan veya satmadan önce, her zaman buradan ulaşabileceğiniz tarihi büyüme trendlerinin yakından incelenmesini tavsiye ederiz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Amcor için son 3 yıldaki TSR'nin -%3,6 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Amcor son on iki ayda %7,3 TSR sağladı. Ancak bu oran piyasa ortalamasının altında kalmıştır. İşin iyi tarafı, elde edilen kazancın beş yıl boyunca yıllık ortalama %3'lük getiriden daha iyi olması. Bu durum, şirketin stratejisini sürdürürken yeni yatırımcıları da kazandığını gösteriyor olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, Amcor için farkında olmanız gereken 2 uyarı işareti belirledik (1 tanesi bize pek uymuyor) .

Kazandıran yatırımlar bulmayı sevenler için, son zamanlarda içeriden satın alma yapan ve değeri düşük şirketlerin bu ücretsiz listesi tam da aradıkları şey olabilir.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.