CNA Financial (NYSE:CNA) hissedarları son üç yılda %11 YBBO elde etti

Yatırımcılar ortalama piyasa getirisi elde etmek istiyorlarsa düşük maliyetli endeks fonu satın alabilirler. Ancak genel olarak piyasanın altında performans gösteren çok sayıda hisse senedi vardır. Hissedarlar için ne yazık ki CNA Financial Corporation(NYSE:CNA) hisse fiyatı son üç yılda %13 artmış olsa da, bu piyasa getirisinin gerisinde kalıyor. En azından hisse senedi fiyatı son bir yılda sadece %2,6 oranında artmıştır.

Öyleyse son 3 yılda temelde yatan esasları değerlendirelim ve hissedar getirileriyle aynı doğrultuda hareket edip etmediklerine bakalım.

CNA Financial için son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirketin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

CNA Financial, hisse fiyatının arttığı üç yıl boyunca hisse başına kazançta yıllık %31'lik bir bileşik büyüme elde etmiştir. Yıllık ortalama %4'lük hisse fiyatı artışı aslında EPS büyümesinden daha düşüktür. Dolayısıyla, yatırımcılar zaman içinde şirket hakkında daha temkinli hale gelmiş gibi görünüyor. Ayrıca, 9,27'lik düşük F/K oranının da hisse senedi etrafındaki olumsuz havayı yansıttığını düşünüyoruz.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

CNA Financial'ın son üç yılda kar hanesini iyileştirdiğini biliyoruz, peki gelecekte ne olacak? Bilançosuna ilişkin bu ücretsiz raporla CNA Financial'ın finansal sağlığına daha kapsamlı bir göz atın.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. CNA Financial'ın son 3 yıldaki TSR'si %38 olup, bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

CNA Financial son on iki ayda %9,8 TSR sağlamıştır. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin gerisinde kalmıştır. İşin iyi tarafı, elde edilen kazancın beş yıllık ortalama yıllık getiri olan %6'dan daha iyi olmasıdır. Bu da şirketin zaman içinde iyileşme kaydedebileceğini gösteriyor. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak CNA Financial'ı daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örnek olarak: CNA Financial için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.