Herbalife (NYSE:HLF) 59 milyon ABD doları zarar etti, şirket kazançları ve yatırımcı getirileri son beş yıldır düşüş eğiliminde

Uzun vadeli yatırımlar işe yarar, ancak her bir hisse senedi için her zaman işe yaramaz. Yatırımcı dostlarımızın zor kazandıkları paralarını kaybettiklerini görmekten gerçekten nefret ediyoruz. Örneğin, beş yıl boyunca Herbalife Ltd. 'yi(NYSE:HLF) beş yıl boyunca elinde tutan ve hisse fiyatının %83 gibi büyük bir oranda düştüğünü gören herkesi anlıyoruz. Hisse senedi fiyatı son on iki ayda %39 düştüğü için uzun vadeli inananların tek endişeli sahipler olduğundan da şüpheliyiz. Dahası, yaklaşık bir çeyrekte %28 düştü. Bu, hisse sahipleri için pek de eğlenceli değil. Böyle bir düşüş kesinlikle bir vücut darbesi olsa da, para sağlık ve mutluluk kadar önemli değildir.

Geçtiğimiz haftaya bakılırsa, Herbalife'a yönelik yatırımcı duyarlılığı olumlu değil, bu yüzden temeller ile hisse fiyatı arasında bir uyumsuzluk olup olmadığını görelim.

Herbalife için son analizimizi görüntüleyin

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Beş yıl öncesine bakıldığında, Herbalife'ın hem hisse fiyatı hem de EPS'si düşmüştür; ikincisi yılda %7,6 oranında düşmüştür. EPS'deki bu düşüş, hisse fiyatındaki yıllık %30'luk düşüşten daha azdır. Bu durum, piyasanın daha önce hisse senedi hakkında fazla iyimser olduğunu göstermektedir. Daha az olumlu görüş, 6,07 olan mevcut F/K oranına da yansımıştır.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

Son üç ayda içeriden bazı önemli alımlar olduğunu görmek güzel. Bu olumlu bir gelişme. Bununla birlikte, kazanç ve gelir artışı eğilimlerinin dikkate alınması gereken daha da önemli faktörler olduğunu düşünüyoruz. Herbalife'ın kazanç, gelir ve nakit akışını gösteren bu interaktif grafiği inceleyerek kazançları daha derinlemesine inceleyebilirsiniz.

Farklı Bir Perspektif

Herbalife hissedarları bu yıl %39 düşüş yaşadı, ancak piyasanın kendisi %24 yükseldi. İyi hisselerin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. Ne yazık ki geçen yılki performans, son yarım on yıldaki yıllık %13'lük kayıptan daha kötü olduğu göz önüne alındığında, çözülmemiş zorluklara işaret ediyor olabilir. Baron Rothschild'in yatırımcıların "sokaklarda kan varken satın almaları" gerektiğini söylediğinin farkındayız, ancak yatırımcıların öncelikle yüksek kaliteli bir işletme satın aldıklarından emin olmaları gerektiği konusunda uyarıyoruz. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Herbalife'ı daha iyi anlamak için birçok başka faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekiyor. Örneğin, Herbalife için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 5 uyarı işareti keşfettik (2'si biraz tatsız!).

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.