Kellanova'nın (NYSE:K) bir yıllık temel kazanç büyümesi umut verici, ancak hissedarlar bu süre zarfında hala kırmızıda

Bir endeks fonu satın alarak genel piyasa getirisini yakalamak kolaydır. Tek tek hisse senedi satın aldığınızda daha yüksek kârlar elde edebilirsiniz, ancak düşük performans riskiyle de karşı karşıya kalırsınız. Kellanova(NYSE:K) yatırımcıları, hisse fiyatı %18 düştüğü için geçen yıl bu acı dezavantajı tattılar. Piyasanın %23 getiri sağladığı düşünüldüğünde bu durum hayal kırıklığı yaratıyor. En azından son üç yıla bakarsanız hasar o kadar da kötü değil, çünkü hisse senedi bu süre içinde %13 düştü.

Hisse senedi geçtiğimiz hafta %3,6 değer kaybettiğinden, iş performansına bir göz atıp herhangi bir tehlike işareti olup olmadığını görmekte fayda var.

Kellanova için son analizimize göz atın

Piyasalar güçlü bir fiyatlandırma mekanizması olmakla birlikte, hisse fiyatları sadece temel iş performansını değil, yatırımcı duyarlılığını da yansıtır. Bir şirkete ilişkin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Kellanova hisse fiyatının düştüğü talihsiz on iki ay boyunca aslında hisse başına kazancının (EPS) %5,0 oranında arttığını gördü. Elbette bu durum, büyüme konusunda önceki aşırı iyimserliğe ihanet ediyor olabilir.

Piyasanın hisse senedinden daha yüksek bir büyüme beklemesi oldukça muhtemel görünüyor. Ancak diğer ölçütlere bakmak hisse fiyatındaki değişimi daha iyi açıklayabilir.

Canlı şirketler genellikle temettülerini kesmezler, bu nedenle son indirim Kellanova hisse fiyatının neden zayıf olduğunu açıklamaya yardımcı olabilir.

Şirketin gelir ve kazançları (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmiştir (tam sayıları görmek için tıklayın).

Kellanova yatırımcılar tarafından iyi bilinmektedir ve pek çok akıllı analist gelecekteki kâr seviyelerini tahmin etmeye çalışmıştır. Bu nedenle, fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmanızı öneririz

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Kellanova'nın son 1 yıldaki TSR'si -%9,2'dir ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Genel piyasa geçen yıl yaklaşık %23 değer kazanırken, Kellanova hissedarları %9,2 (temettüler dahil) değer kaybetti. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir süre içinde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. İşin iyi tarafı, uzun vadeli hissedarlar yarım on yıl boyunca yılda %4'lük bir kazançla para kazanmışlardır. Son satışlar bir fırsat olabilir, bu nedenle uzun vadeli bir büyüme trendinin işaretleri için temel verileri kontrol etmeye değer olabilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Kellanova'yı daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin riskleri ele alalım - Kellanova'nın farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 2 uyarı işareti var.

Ancak unutmayın: Kellanova satın alınacak en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu nedenle, geçmiş kazanç büyümesi (ve daha fazla büyüme tahmini) olan ilginç şirketlerin bu ücretsiz listesine bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.