Stock Analysis
Morgan Stanley'nin (NYSE:MS) şu anda 16,2 kat olan fiyat/kazanç (ya da "F/K") oranının, medyan F/K oranının 17 kat civarında olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla oldukça "orta yollu" göründüğünü söylemek zor değil. Bununla birlikte, yatırımcılar farklı bir fırsatı ya da maliyetli bir hatayı göz ardı edebileceğinden, F/K'yı açıklama yapmadan görmezden gelmek akıllıca değildir.
Son zamanlarda Morgan Stanley için kazançları diğer şirketlerin çoğundan daha hızlı düştüğü için avantajlı olmadı. Bir olasılık, yatırımcıların şirketin kazanç trendinin eninde sonunda piyasadaki diğer şirketlere paralel olarak düşeceğini düşünmesi nedeniyle F/K'nın ılımlı olmasıdır. Eğer şirkete hala inanıyorsanız, şirketin kazançlarının düşmemesini tercih edersiniz. Ya da en azından, planınız gözde değilken bir miktar hisse senedi almaksa, düşük performans göstermeye devam etmemesini umarsınız.
Morgan Stanley için son analizimizi görüntüleyin
Morgan Stanley için Büyüme Var mı?
Morgan Stanley'inki gibi bir F/K'yı rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin piyasayı yakından takip ettiği zamandır.
İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki hisse başına kazanç büyümesi, %19'luk hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Sonuç olarak, üç yıl önceki kazançlar da toplamda %6,0 düşmüştür. Bu nedenle, son zamanlarda kazanç artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.
Geleceğe bakıldığında, şirketi takip eden analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yıl boyunca kazançların yılda %11 oranında artması bekleniyor. Piyasanın her yıl %12 büyüme göstermesi öngörüldüğünden, şirket benzer bir kazanç sonucu için konumlanmış durumda.
Bunun ışığında, Morgan Stanley'nin F/K'sının diğer şirketlerin çoğuyla aynı hizada olması anlaşılabilir bir durum. Görünüşe göre çoğu yatırımcı gelecekte ortalama bir büyüme bekliyor ve hisse senedi için yalnızca makul bir miktar ödemeye istekli.
Morgan Stanley'in F/K'sına İlişkin Sonuçlar
Fiyat/kazanç oranının belirli sektörlerde daha düşük bir değer ölçütü olduğu tartışılmaktadır, ancak güçlü bir ticari duyarlılık göstergesi olabilir.
Tahmin ettiğimiz gibi, Morgan Stanley'nin analist tahminlerini incelediğimizde, piyasa ile uyumlu kazanç görünümünün mevcut F/K oranına katkıda bulunduğunu gördük. Şu anda hissedarlar, gelecekteki kazançların herhangi bir sürprizle karşılaşmayacağından oldukça emin oldukları için F/K konusunda rahatlar. Bu koşullar değişmediği sürece, hisse fiyatını bu seviyelerde desteklemeye devam edeceklerdir.
Ayrıca, Morgan Stanley ile ilgili tespit ettiğimiz bu 1 uyarı işaretini de öğrenmelisiniz.
Morgan Stanley'den daha iyi bir yatırım bulmanız mümkün olabilir. Olası adaylardan bir seçki istiyorsanız, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.
Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.
Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.