Üç yıl önce Bank of New York Mellon'a (NYSE:BK) yatırım yapmak size %40 kazanç sağlayabilirdi

Yatırımcılar bir endeks fonu satın alarak ortalama piyasa getirisine yaklaşabilirler. Ancak cazip fiyatlarla iyi işletmeler satın alırsanız, portföy getirileriniz ortalama piyasa getirisini aşabilir. The Bank of New York Mellon Corporation 'a (NYSE:BK) bir göz atın; üç yılda %27 artış göstererek %16'lık piyasa getirisini (temettüler hariç) sağlam bir şekilde geride bırakmıştır. Öte yandan, son zamanlarda getiriler o kadar da iyi olmadı, hissedarlar temettüler dahil olmak üzere sadece %14 artış gösterdi.

Şimdi şirketin temellerine de bir göz atmaya değer, çünkü bu, uzun vadeli hissedar getirisinin temel işin performansıyla eşleşip eşleşmediğini belirlememize yardımcı olacaktır.

Bank of New York Mellon için son analizimize bakın

Benjamin Graham'ın deyimiyle: Kısa vadede piyasa bir oylama makinesidir, ancak uzun vadede bir tartı makinesidir. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete karşı tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Üç yıllık hisse fiyatı artışı sırasında Bank of New York Mellon yılda %2,6 oranında hisse başına bileşik kazanç artışı elde etmiştir. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %8'lik artıştan daha düşüktür. Dolayısıyla, piyasanın işletme hakkında üç yıl öncesine kıyasla daha yüksek bir görüşe sahip olduğunu varsaymak doğru olacaktır. Birkaç yıllık büyümenin ardından piyasanın bir hisse senedini 'yeniden derecelendirdiğini' görmek alışılmadık bir durum değildir.

Aşağıda EPS'nin zaman içinde nasıl değiştiğini görebilirsiniz (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri keşfedin).

Bank of New York Mellon'un son zamanlarda karlılığını artırdığını biliyoruz, ancak gelirini artıracak mı? Analist gelir tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapor, EPS büyümesinin sürdürülüp sürdürülemeyeceğini anlamanıza yardımcı olacaktır.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Muhtemelen TSR, bir hisse senedinin sağladığı getirinin daha kapsamlı bir resmini vermektedir. Bank of New York Mellon örneğinde, son 3 yıl için %40 TSR'ye sahiptir. Bu, daha önce bahsettiğimiz hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

Bank of New York Mellon hissedarları bu yıl (temettüler dahil) %14 artış gösterdi. Ancak bu oran piyasa ortalamasının altında kaldı. İşin iyi tarafı, bu kazancın beş yıl boyunca yıllık ortalama %4'lük getiriden daha iyi olması. Bu da şirketin zaman içinde iyileşebileceğini gösteriyor. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak Bank of New York Mellon'u daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekir. Örnek olarak: Bank of New York Mellon için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Eğer siz de benim gibiyseniz, içeridekilerin satın aldığı ve büyümekte olan şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeyi kaçırmak istemeyeceksiniz.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.