Qifu Technology'de (NASDAQ:QFIN) kazançlar artıyor ancak hissedarlar hala şirketin beklentilerini beğenmiyor

Bazı hissedarlar için yeterli olmasa da, Qifu Technology, Inc.(NASDAQ:QFIN) hisse fiyatının tek bir çeyrekte %27 arttığını görmenin iyi olduğunu düşünüyoruz. Ancak bu, son üç yıldaki pek de etkileyici olmayan getirileri gölgeleyemez. Sonuçta, hisse fiyatı son üç yılda %28 düşerek piyasanın önemli ölçüde altında performans gösterdi.

Geçtiğimiz haftanın hissedarlar için zor geçtiğini göz önünde bulundurarak, temelleri inceleyelim ve neler öğrenebileceğimize bakalım.

Qifu Technology için son analizimize göz atın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Bir şirkete ilişkin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatı üç yıl içinde düşmüş olsa da, Qifu Technology bu süre içinde EPS'yi yılda %4,2 oranında artırmayı başarmıştır. Hisse fiyatının tepkisi göz önüne alındığında, EPS'nin dönem içindeki iş performansı için iyi bir rehber olmadığından şüphelenilebilir (belki de bir defaya mahsus bir kayıp veya kazanç nedeniyle). Alternatif olarak, büyüme beklentileri geçmişte makul olmayabilir.

Bize göre piyasa üç yıl önce büyüme konusunda muhtemelen fazla iyimserdi. Bununla birlikte, diğer iş ölçütlerine bakmak hisse fiyatı hareketine biraz daha ışık tutabilir.

Temettü ödemelerinin sağlıklı olduğu göz önüne alındığında, bunların piyasayı endişelendirdiğinden şüpheliyiz. Qifu Technology'nin son üç yılda gelirlerini artırmış olmasını seviyoruz. Şirket gelirlerini artırmaya devam edebilirse, yatırımcılar için bir fırsat olabilir. Son dönemdeki hisse fiyatı zayıflığını anlamak için daha derine inmeniz gerekebilir.

Kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini aşağıdaki görselde görebilirsiniz (tam değerleri görmek için grafiğe tıklayın).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünmektedir. Analist tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapor, Qifu Technology hakkında bir görüş oluşturmanıza yardımcı olacaktır

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Qifu Technology için son 3 yıldaki TSR'nin -%17 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

Qifu Technology hissedarları yıl boyunca toplam %2,4 getiri elde etti. Ne yazık ki bu, piyasa getirisinin gerisinde kalmıştır. Ama en azından yine de bir kazanç! Beş yıl boyunca TSR, beş yıl boyunca yılda %1,6'lık bir düşüş göstermiştir. Bu durum işletmenin istikrara kavuşmakta olduğunu gösteriyor olabilir. Piyasa koşullarının hisse fiyatı üzerinde yaratabileceği farklı etkileri dikkate almaya değer olmakla birlikte, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örneğin riskleri düşünün. Her şirketin riskleri vardır ve Qifu Technology için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.