3M Company'nin (NYSE:MMM) İşleri Henüz Hisse Fiyatını Yakalayamadı

Amerika Birleşik Devletleri'nde Sanayi sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 0,6x'in altında fiyat-satış oranına (veya "P/S") sahip olduğunu gördüğünüzde, 3M Company (NYSE:MMM) 1,6x P/S oranıyla bazı satış sinyalleri veriyor gibi görünüyor. Yine de, P/S'yi olduğu gibi kabul etmek akıllıca olmayabilir çünkü neden bu kadar yüksek olduğunun bir açıklaması olabilir.

3M için son analizimizi görüntüleyin

3M Nasıl Performans Gösteriyor?

Son zamanlarda 3M'in ve sektörün gerileyen gelirlerini farklılaştıracak pek bir şey olmadı. Bir olasılık, yatırımcılar şirketin işleri tersine çevirebileceğini ve gelirdeki genel düşüş eğiliminden kurtulabileceğini düşündüğü için P/S oranının yüksek olmasıdır. Ancak, durum böyle değilse, yatırımcılar hisse senedi için çok fazla ödeme yaparken yakalanabilirler.

Analistlerin 3M'in geleceğinin sektöre kıyasla nasıl olduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yerdir.

3M'in Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

P/S oranını haklı çıkarmak için 3M'in sektörün üzerinde etkileyici bir büyüme göstermesi gerekecektir.

Son bir yıllık mali tabloları incelerken, şirketin gelirlerinin %4,5 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Ne yazık ki bu, şirketi üç yıl önce başladığı noktaya geri getirdi ve bu süre zarfında gelir artışı neredeyse hiç olmadı. Dolayısıyla bize göre şirket bu süre zarfında gelir artışı açısından karışık bir sonuç elde etti.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yılda yıllık %2,3'lük bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Bu arada, sektörün geri kalanının yıllık %5,5 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da gözle görülür şekilde daha cazip.

Bu bilgiler ışığında, 3M'in sektörden daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analistlerin belirttiğinden çok daha fazla yükselişte ve hisse senetlerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değiller. P/S'nin büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde bu hissedarların kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali yüksek.

Anahtar Çıkarım

Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Analistlerin 3M için sektörden daha zayıf gelir artışı rakamları tahmin etmelerine rağmen, bu durum F/K'yı en ufak bir şekilde etkilemiyor gibi görünüyor. Şirketin gelir tahminindeki zayıflık, gelir duyarlılığı iyileşmezse düşebilecek olan yüksek P/S için iyiye işaret değil. Bu fiyat seviyelerinde yatırımcılar, özellikle de işler düzelmezse temkinli kalmalıdır.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak 3M için dikkatli olmanız gereken 2 uyarı işareti de bulduk.

Elbette, büyük kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.