Kazançlardaki bir yıllık düşüş Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) hissedarlarına zarar veriyor olabilir, zira hisse senedi geçtiğimiz hafta %5,3 düştü

Ne yazık ki yatırım yapmak risklidir - şirketler iflas edebilir ve etmektedir. Ancak hisse satın almak için doğru şirketi seçerseniz, kaybedebileceğinizden daha fazlasını kazanabilirsiniz. Örneğin Western Alliance Bancorporation 'ı(NYSE:WAL) ele alalım. Hisse fiyatı son on iki ayda %107 gibi etkileyici bir artış gösterdi. Daha iyi bir haber olarak, hisse fiyatı otuz gün içinde %10 arttı. Ne yazık ki uzun vadeli getiriler o kadar iyi değil, hisse senedi son üç yılda %34 düştü.

Western Alliance Bancorporation bu hafta piyasa değerinden 373 milyon ABD doları kaybetmiş olsa da, uzun vadeli temel eğilimlerine bir göz atalım ve bunların getirileri yönlendirip yönlendirmediğini görelim.

Western Alliance Bancorporation için son analizimize göz atın

Buffett'tan alıntı yapacak olursak, 'Gemiler dünyayı dolaşacak ama Düz Dünya Topluluğu gelişecek. Piyasada fiyat ve değer arasında büyük farklılıklar olmaya devam edecek...' Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatı değişimlerini zaman içinde karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete karşı tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Western Alliance Bancorporation geçtiğimiz yıl hisse başına kazancının %33 düştüğünü gördü.

Hisse fiyatındaki artış göz önüne alındığında, piyasanın ilerlemeyi EPS ile ölçtüğünden şüpheliyiz. EPS'deki değişim hisse fiyatındaki değişimle ilişkili görünmediğinden, diğer metriklere göz atmaya değer.

3,4'lük gelir artışının bazı yatırımcıların ilgisini çekebileceğini düşünüyoruz. Bazı şirketlerin gelir artışını hızlandırmak için kazançlarını baskıladığını görüyoruz.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resme tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

Western Alliance Bancorporation iyi bilinen bir hisse senedidir ve çok sayıda analist kapsamına sahiptir, bu da gelecekteki büyümeye ilişkin bir miktar görünürlük önermektedir. Western Alliance Bancorporation hissesi almayı veya satmayı düşünüyorsanız, gelecekteki kârlar için analist fikir birliği tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atmalısınız.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayanarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Western Alliance Bancorporation için son 1 yıldaki TSR'nin %114 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Western Alliance Bancorporation hissedarlarının geçen yıl %114'lük bir toplam hissedar getirisi elde ettiğini görmek güzel. Buna temettü de dahildir. Bir yıllık TSR beş yıllık TSR'den daha iyi olduğu için (ikincisi yıllık %9'dur), hisse senedinin performansının son zamanlarda iyileştiği görülmektedir. İyimser bir bakış açısına sahip biri, TSR'deki son iyileşmeyi, işin kendisinin zamanla daha iyi hale geldiğinin bir göstergesi olarak görebilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda içgörü kazanmak için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Örneğin, Western Alliance Bancorporation için dikkat etmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik.

Yönetimle birlikte hisse senedi satın almayı seviyorsanız, bu ücretsiz şirket listesini sevebilirsiniz. (İpucu: içeridekiler onları satın alıyor).

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.