First Financial Bancorp (NASDAQ:FFBC) yatırımcıları son beş yılda %6,2 oranında getiri elde etti

Hisse senedi seçmenin temel amacı piyasayı yenen hisse senetlerini bulmaktır. Ancak en iyi hisse senedi seçicisi bile yalnızca bazı seçimlerle kazanacaktır. Bu noktada bazı hissedarlar First Financial Bancorp 'a(NASDAQ:FFBC) yaptıkları yatırımı sorguluyor olabilir, zira son beş yılda hisse fiyatı %15 düştü.

Hissedarlar uzun vadede düşüşte olduğu için, bu süre zarfında altta yatan temellere bakalım ve getirilerle tutarlı olup olmadıklarını görelim.

First Financial Bancorp için son analizimizi görüntüleyin

Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Bir şirketin etrafındaki duyarlılığın nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama makul bir yolu, hisse başına kazancı (EPS) hisse fiyatıyla karşılaştırmaktır.

Hisse fiyatı beş yıl boyunca düşerken, First Financial Bancorp aslında EPS'yi yılda ortalama %6,7 oranında artırmayı başardı. Hisse fiyatının tepkisi göz önüne alındığında, EPS'nin dönem içindeki iş performansı için iyi bir rehber olmadığından şüphelenilebilir (belki de tek seferlik bir kayıp veya kazanç nedeniyle). Ya da muhtemelen piyasa daha önce çok iyimserdi, bu nedenle hisse senedi EPS'deki iyileşmeye rağmen hayal kırıklığına uğradı.

Sürekli EPS iyileştirmeleri karşısında bu kadar mütevazı hisse fiyatı artışı görmek alışılmadık bir durumdur. Durumu daha iyi anlamaya çalışmak için diğer ölçütlere bakabiliriz.

Sabit temettü, hisse fiyatının neden düştüğünü gerçekten açıklamıyor. Hisse fiyatının neden düştüğü bizim için hemen açık değil, ancak daha fazla araştırma bazı cevaplar sağlayabilir.

Aşağıdaki resim, kazanç ve gelirin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

İçeriden öğrenenlerin geçen yıl önemli alımlar yapmış olmasını olumlu buluyoruz. Bununla birlikte, çoğu insan kazanç ve gelir büyüme trendlerinin işletme için daha anlamlı bir rehber olduğunu düşünüyor. Gelecekteki kâr tahminlerini gösteren bu interaktif grafikte analistlerin First Financial Bancorp için ne öngördüğünü görebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getirisi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir iskontolu sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. First Financial Bancorp'un son 5 yıldaki TSR'si %6,2'dir ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Şirket tarafından ödenen temettüler bu sayede toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

First Financial Bancorp son on iki ayda %7,4 TSR sağlamıştır. Ne yazık ki bu oran piyasa getirisinin gerisinde kalmıştır. İşin iyi tarafı, elde edilen kazancın beş yıllık ortalama yıllık getiri olan %1,2'den daha iyi olmasıdır. İş temelleri ile birlikte getirilerin de iyileşmesi mümkündür. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak First Financial Bancorp'u daha iyi anlamak için başka birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekir. Örneğin riskler gibi. Her şirketin riskleri vardır ve First Financial Bancorp için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 1 tanesi endişe verici!).

First Financial Bancorp içeriden öğrenenlerin satın aldığı tek hisse senedi değil. İçeriden alım yapan ve büyüyen şirketlerin yer aldığı bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.