As perdas de três anos do investidor da Allegiant Travel (NASDAQ:ALGT) aumentam para 76%, com as acções a perderem 51 milhões de dólares na semana passada

Todos os investidores do mundo fazem, por vezes, más escolhas. Mas se tivermos de enfrentar grandes perdas mais do que uma vez por ano, temos um problema. Por isso, pensem nos accionistas a longo prazo da Allegiant Travel Company(NASDAQ:ALGT); o preço das acções desceu uns impressionantes 77% nos últimos três anos. Isso iria certamente abalar a nossa confiança na decisão de possuir as acções. E a trajetória não tem sido mais suave nos últimos tempos, no último ano, com uma descida de 46% do preço nesse período. As quedas aceleraram recentemente, com o preço das acções a descer 32% nos últimos três meses. Este facto pode estar relacionado com os resultados financeiros recentes - pode informar-se sobre os dados mais recentes lendo o nosso relatório da empresa.

Dado que a semana passada foi difícil para os accionistas, vamos investigar os fundamentos e ver o que podemos aprender.

Veja a nossa análise mais recente da Allegiant Travel

É inegável que os mercados são por vezes eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho subjacente da empresa. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

A Allegiant Travel tornou-se rentável nos últimos cinco anos. Normalmente, seria de esperar que o preço das acções subisse em consequência disso. Por isso, vale a pena analisar outros indicadores para tentar compreender a evolução do preço das acções.

Dado o carácter saudável dos pagamentos de dividendos, duvidamos que tenham preocupado o mercado. Agrada-nos o facto de a Allegiant Travel ter efetivamente aumentado as suas receitas nos últimos três anos. Se a empresa conseguir continuar a aumentar as receitas, poderá haver uma oportunidade para os investidores. Talvez seja necessário ir mais fundo para compreender a recente fraqueza do preço das acções.

Pode ver-se a evolução dos ganhos e das receitas ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é saber se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Por isso, faz todo o sentido verificar o que os analistas pensam que a Allegiant Travel vai ganhar no futuro (previsões de lucros livres).

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Allegiant Travel perderam 45% no ano (mesmo incluindo os dividendos), mas o mercado em si subiu 28%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm por vezes um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma má série, com os accionistas a enfrentarem uma perda total de 10% por ano ao longo de cinco anos. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta com a Allegiant Travel (pelo menos 1 que é um pouco preocupante) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se preferir conhecer outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Tenha em atenção que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.