Os accionistas da Zebra Technologies (NASDAQ:ZBRA) obtiveram um CAGR de 14% nos últimos cinco anos

Se quiser acumular riqueza no mercado de acções, pode fazê-lo comprando um fundo de índice. Mas pode fazer muito melhor do que isso, comprando empresas de boa qualidade a preços atractivos. Por exemplo, o preço das acções da Zebra Technologies Corporation(NASDAQ:ZBRA) subiu 94% nos últimos cinco anos, ligeiramente acima do retorno do mercado. É justo dizer que a ação manteve a sua tendência de longo prazo no último ano, durante o qual subiu 25%.

Tendo isso em mente, vale a pena ver se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Veja nossa análise mais recente da Zebra Technologies

Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar como o sentimento em torno de uma empresa mudou é comparar os ganhos por ação (EPS) com o preço das acções.

Os lucros por ação da Zebra Technologies desceram 8,6% ao ano, apesar do forte desempenho da cotação das acções ao longo de cinco anos.

Essencialmente, não parece provável que os investidores estejam concentrados no EPS. Uma vez que os lucros por ação não parecem corresponder ao preço das acções, vamos analisar outras métricas.

Por outro lado, as receitas da Zebra Technologies estão a crescer bem, a uma taxa composta de 4,3% nos últimos cinco anos. Nesse caso, a empresa pode estar a sacrificar os lucros actuais por ação para impulsionar o crescimento.

As receitas e os ganhos da empresa (ao longo do tempo) estão representados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Dito isso, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento de ganhos e receitas como um guia mais significativo para o negócio. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

A Zebra Technologies apresentou um TSR de 25% nos últimos doze meses. Mas esse retorno fica aquém do mercado. O lado positivo é que o ganho foi, na verdade, melhor do que o retorno anual médio de 14% ao ano durante cinco anos. É possível que a rendibilidade melhore a par dos fundamentos da empresa. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos uma verdadeira perspetiva, temos de considerar também outras informações. Tomemos os riscos, por exemplo - a Zebra Technologies tem 2 sinais de alerta (e 1 que não nos agrada muito) que achamos que deve conhecer.

Há muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. É provável que não queira perder esta lista gratuita de empresas de pequena capitalização subvalorizadas que estão a ser compradas por pessoas com experiência.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.