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Os accionistas da CPS Technologies Corporation (NASDAQ:CPSH) podem estar à procura de uma saída
Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 19,6x, a CPS Technologies Corporation(NASDAQ:CPSH) pode estar a enviar sinais de baixa neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E inferiores a 16x e mesmo P/E inferiores a 9x não são invulgares. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E elevado.
A título de exemplo, os ganhos da CPS Technologies deterioraram-se no último ano, o que não é de todo o ideal. É possível que muitos esperem que a empresa continue a superar a maioria das outras empresas nos próximos tempos, o que impediu o colapso do P/E. Espera-se que assim seja, caso contrário, o P/E não se manterá. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.
Veja nossa análise mais recente para CPS Technologies
Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da CPS Technologies.Existe crescimento suficiente para a CPS Technologies?
Para justificar o seu rácio P/E, a CPS Technologies teria de produzir um crescimento impressionante superior ao do mercado.
Se analisarmos o último ano de ganhos, desanimadoramente os lucros da empresa caíram 39%. No entanto, no último período de três anos, registou-se um excelente aumento global de 38% do EPS, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Assim, embora tivessem preferido manter a tendência, os accionistas acolheriam provavelmente com agrado as taxas de crescimento dos resultados a médio prazo.
É interessante notar que o resto do mercado também deverá crescer 12% no próximo ano, o que é bastante semelhante às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.
Tendo em conta este facto, é curioso que o P/E da CPS Technologies se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. No entanto, podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E cair para níveis mais consentâneos com as taxas de crescimento recentes.
A principal conclusão
Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.
O nosso exame da CPS Technologies revelou que as tendências dos lucros a três anos não estão a ter tanto impacto no seu elevado P/L como teríamos previsto, uma vez que se assemelham às expectativas actuais do mercado. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/E elevado, uma vez que este desempenho dos lucros não é suscetível de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, é difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.
É sempre necessário considerar o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a CPS Technologies, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.
É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas com um P/E baixo.
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CPS Technologies
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