Os investidores institucionais controlam 40% das acções da Riskified Ltd. (NYSE:RSKD) e foram recompensados na semana passada, depois de as acções terem aumentado 5,0%

Principais informações

• Uma participação institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Riskified é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 8 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os investidores internos detêm 16% da Riskified

Se quiser saber quem controla realmente a Riskified Ltd.(NYSE:RSKD), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 40% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, é o grupo que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

E na semana passada, os investidores institucionais acabaram por ser os mais beneficiados, depois de a empresa ter atingido uma capitalização bolsista de 1,1 mil milhões de dólares. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 20% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Riskified, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Riskified

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Riskified?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Portanto, eles geralmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Riskified. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Riskified (abaixo). Claro, tenha em mente que há outros fatores a serem considerados também.

A Riskified não é propriedade de fundos de cobertura. A General Atlantic Service Company, L.P. é atualmente o maior acionista da empresa, com 9,0% das ações em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 7,8% e 7,5% das acções em circulação, respetivamente. Note-se que o segundo e o terceiro maiores accionistas são também o Presidente Executivo e o Membro do Conselho de Administração, respetivamente, o que significa que os principais accionistas da empresa são insiders.

Numa análise mais aprofundada, verificamos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 8 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada sobre a Riskified

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As informações de que dispomos sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na Riskified Ltd. É muito interessante ver que os insiders têm uma participação significativa de US$174m neste negócio de US$1,1b. A maioria diria que isto mostra um bom grau de alinhamento com os accionistas, especialmente numa empresa desta dimensão. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 24% na Riskified. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 20%, as empresas de capitais privados estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, centrando-se na criação de valor. Por vezes, as empresas de private equity mantêm-se no mercado a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com o Riskified , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.