O retorno de 5,5% desta semana leva os ganhos de cinco anos dos accionistas da Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) para 651%

Os últimos três meses têm sido difíceis para os accionistas da Marathon Digital Holdings, Inc.(NASDAQ:MARA), que viram o preço das acções cair uns preocupantes 34%. Mas isso não prejudica o fantástico desempenho a longo prazo (medido ao longo de cinco anos). Nesse período, o preço das acções subiu cerca de 651%! Assim, é possível que alguns accionistas estejam a realizar lucros após o bom desempenho. É claro que o mais importante é saber se a empresa pode melhorar de forma sustentável, justificando assim um preço mais elevado. Infelizmente, nem todos os accionistas terão detido a empresa durante cinco anos, por isso, pensem nos que foram apanhados na queda de 54% nos últimos três anos: é muito tempo para esperar pelos lucros. Quem aguentou essa viagem gratificante deve querer falar sobre isso.

Após um forte ganho na semana passada, vale a pena ver se os retornos a longo prazo foram impulsionados pela melhoria dos fundamentos.

Veja a nossa análise mais recente da Marathon Digital Holdings

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante os cinco anos de crescimento do preço das acções, a Marathon Digital Holdings passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Por vezes, o início da rentabilidade é um ponto de inflexão importante que pode assinalar o rápido crescimento dos lucros que se avizinha, o que, por sua vez, justifica ganhos muito fortes na cotação das acções.

Pode ver abaixo como o EPS mudou ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

É provavelmente importante notar que o CEO recebe menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é saber se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Talvez valha a pena dar uma vista de olhos ao nosso relatório gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Marathon Digital Holdings.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a Marathon Digital Holdings recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 183% nos últimos doze meses. Esse ganho é melhor do que o TSR anual ao longo de cinco anos, que é de 50%. Por conseguinte, parece que o sentimento em torno da empresa tem sido positivo ultimamente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, os riscos - a Marathon Digital Holdings tem 4 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Tenha em atenção que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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