A taxa de crescimento dos lucros da AppFolio (NASDAQ:APPF) fica aquém do CAGR de 19% entregue aos accionistas

O pior resultado, depois de comprar acções de uma empresa (assumindo que não há alavancagem), seria perder todo o dinheiro que investiu. Mas, pelo lado positivo, se comprar acções de uma empresa de alta qualidade ao preço certo, pode ganhar bem mais de 100%. Um grande exemplo é a AppFolio, Inc.(NASDAQ:APPF), que viu o preço das suas acções subir 139% em cinco anos. Nos últimos sete dias, registou uma descida de 4,2%.

Uma vez que o desempenho a longo prazo tem sido bom, mas houve um recuo recente de 4,2%, vamos verificar se os fundamentos correspondem ao preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para AppFolio

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante os cinco anos de crescimento do preço das acções, a AppFolio passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Por vezes, o início da rendibilidade é um ponto de inflexão importante que pode assinalar o rápido crescimento dos lucros que se avizinha, o que, por sua vez, justifica ganhos muito fortes na cotação das acções.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Gostamos que os insiders tenham comprado acções nos últimos doze meses. Mesmo assim, os ganhos futuros serão muito mais importantes para saber se os actuais accionistas ganham dinheiro. Antes de comprar ou vender uma ação, recomendamos sempre um exame atento das tendências históricas de crescimento, disponíveis aqui...

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da AppFolio obtiveram um retorno total para os accionistas de 61% ao longo de um ano. É melhor do que o retorno anualizado de 19% em meia década, o que implica que a empresa está a ter um melhor desempenho recentemente. Alguém com uma perspetiva otimista poderia considerar a recente melhoria da TSR como um indicador de que a própria empresa está a melhorar com o tempo. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a AppFolio, temos de considerar muitos outros factores. Mesmo assim, saiba que a AppFolio está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

A AppFolio não é a única ação que os insiders estão a comprar. Portanto, dê uma olhada nesta lista gratuita de empresas de pequena capitalização com avaliações atraentes que os insiders estão comprando.

Tenha em atenção que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.