A MaxLinear (NASDAQ:MXL) adiciona 319 milhões de dólares à capitalização bolsista nos últimos 7 dias, embora os investidores de há três anos ainda estejam a perder 36%

Esta semana vimos o preço das acções da MaxLinear, Inc.(NASDAQ:MXL) subir 19%. Mas isso não pode eclipsar os retornos menos do que impressionantes nos últimos três anos. Verdade seja dita, o preço das acções desceu 36% em três anos e essa rendibilidade, caro leitor, fica aquém do que poderia ter obtido com um investimento passivo num fundo de índice.

Numa nota mais encorajadora, a empresa adicionou 319 milhões de dólares à sua capitalização bolsista apenas nos últimos 7 dias, por isso vamos ver se conseguimos determinar o que esteve na origem da perda de três anos para os accionistas.

Confira nossa análise mais recente da MaxLinear

Como a MaxLinear não foi rentável nos últimos doze meses, é pouco provável que se verifique uma forte correlação entre o preço das suas acções e os seus resultados por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. Quando uma empresa não tem lucros, geralmente esperamos ver um bom crescimento das receitas. Isto porque o rápido crescimento das receitas pode ser facilmente extrapolado para a previsão de lucros, muitas vezes de dimensão considerável.

Ao longo de três anos, a MaxLinear aumentou as receitas em 12% ao ano. Trata-se de uma taxa de crescimento muito boa. Os accionistas viram o preço das acções cair 11% por ano, durante três anos. Isto implica que o mercado tinha expectativas mais elevadas em relação à MaxLinear. No entanto, isso faz parte do passado e o futuro é mais importante - e o futuro parece mais risonho (com base nas receitas, pelo menos).

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

A MaxLinear é uma ação bem conhecida, com bastante cobertura por parte dos analistas, o que sugere alguma visibilidade do crescimento futuro. Portanto, faz muito sentido verificar o que os analistas acham que a MaxLinear ganhará no futuro (estimativas de consenso de analistas gratuitos)

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 28% no último ano, os accionistas da MaxLinear perderam 34%. Até os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa antes de ficarmos demasiado interessados. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 3% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a MaxLinear, temos de ter em conta muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a MaxLinear que devem ser considerados antes de investir aqui.

Mas atenção: a MaxLinear pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento futuro).

Tenha em atenção que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.