O mais recente declínio de 4,2% da Ambarella, Inc. (NASDAQ:AMBA) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Ambarella pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 50% da empresa é detida pelos 13 principais accionistas
• Os insiders venderam recentemente

Para se ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Ambarella, Inc.(NASDAQ:AMBA), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. Podemos ver que as instituições detêm a maior parte da empresa, com 83% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E os investidores institucionais viram o valor das suas participações cair 4,2% na semana passada. A recente perda, que se soma a uma perda de 31% num ano para os accionistas, pode não agradar a este grupo de investidores. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por conseguinte, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos dos preços das acções. Consequentemente, se o declínio continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a Ambarella, o que pode prejudicar os investidores individuais.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da Ambarella.

Veja nossa análise mais recente para a Ambarella

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Ambarella?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Ambarella. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Ambarella (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões do conselho de administração. A Ambarella não é propriedade de fundos de cobertura. O maior acionista da empresa é o The Vanguard Group, Inc., com uma participação de 10,0%. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 8,2% e 4,4% das acções. Além disso, descobrimos que Feng-Ming Wang, o CEO, tem 2,0% das acções atribuídas ao seu nome.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 13 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade da Ambarella por parte de pessoas com informação privilegiada

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera que a posse de informação privilegiada é positiva porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da Ambarella, Inc.. Os insiders têm uma participação significativa no valor de 118 milhões de dólares. A maioria veria este facto como um verdadeiro ponto positivo. É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 11%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Ambarella. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta da Ambarella que deve conhecer.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.