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Há motivos para preocupação com o preço da Trator Supply Company (NASDAQ:TSCO)
Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") inferiores a 17x, pode considerar a Trator Supply Company (NASDAQ:TSCO) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/E de 24,6x. No entanto, o P / L pode ser alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.
A Trator Supply tem feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus ganhos tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto os seus ganhos recuarem. Parece que muitos esperam que a empresa continue a desafiar as adversidades do mercado em geral, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar pelas acções. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem razão aparente.
Veja nossa análise mais recente para Trator Supply
Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Trator Supply se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.O crescimento corresponde ao elevado P/E?
Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve superar o mercado para que rácios P/E como o da Trator Supply sejam considerados razoáveis.
Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 3,8% para o resultado final da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 59% no EPS, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.
Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 7,2%, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente inferior ao crescimento anual de 10% previsto para o mercado em geral.
Com esta informação, consideramos preocupante que a Trator Supply esteja a negociar a um P/E superior ao do mercado. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/E descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.
A palavra final
Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.
O nosso exame das previsões dos analistas da Trator Supply revelou que as suas perspectivas de lucros inferiores não estão a afetar o seu elevado P/L nem de perto nem de longe como teríamos previsto. Neste momento, estamos cada vez mais desconfortáveis com o P/L elevado, uma vez que os lucros futuros previstos não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.
Além disso, também deve conhecer estes 2 sinais de alerta que detectámos na Trator Supply.
É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
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Operates as a rural lifestyle retailer in the United States.