Mais fraqueza com a OptiNose (NASDAQ:OPTN) a cair 10% esta semana, elevando as perdas de cinco anos para 86%

Os accionistas da OptiNose, Inc.(NASDAQ:OPTN) devem estar satisfeitos por verem o preço das acções subir 20% no último mês. Mas isso não altera o facto de os retornos da última meia década terem sido de revirar o estômago. De facto, o preço das acções desceu uma montanha até cair 86% após esse período. É verdade que a recente subida poderia indicar que a empresa está a virar uma nova página, mas não temos tanta certeza. A verdadeira questão é saber se a empresa pode deixar o seu passado para trás e melhorar nos próximos anos. Esperamos sinceramente que quem aguentou esta queda de preços tenha uma carteira diversificada. Mesmo quando se perde dinheiro, não é preciso perder a lição.

Uma vez que a OptiNose perdeu 19 milhões de dólares do seu valor nos últimos 7 dias, vamos ver se o declínio a longo prazo foi impulsionado pela economia da empresa.

Veja a nossa última análise da OptiNose

Uma vez que a OptiNose registou perdas nos últimos doze meses, pensamos que o mercado está provavelmente mais concentrado nas receitas e no crescimento das mesmas, pelo menos por enquanto. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Isto porque é difícil ter a certeza de que uma empresa será sustentável se o crescimento das receitas for insignificante e nunca der lucro.

Em cinco anos, a OptiNose aumentou as suas receitas em 22% por ano. Isso está bem acima da maioria das outras empresas com fins lucrativos. Por isso, à primeira vista, estamos realmente surpreendidos por ver que o preço das acções caiu em média 13% por ano, no mesmo período de tempo. É de supor que o mercado esteja preocupado com o facto de os lucros não chegarem suficientemente cedo. Recomendamos que se verifique cuidadosamente se há indicações de crescimento futuro - e ameaças ao balanço - antes de considerar uma compra.

O gráfico abaixo mostra a evolução dos lucros e das receitas ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Este relatório interativo gratuito sobre a solidez do balanço da OptiNose é um excelente ponto de partida, se quiser investigar mais a fundo as acções.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da OptiNose perderam 8,7% no ano, mas o próprio mercado subiu 30%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nos indicadores fundamentais de uma empresa antes de nos interessarmos demasiado. Infelizmente, os accionistas a longo prazo estão a sofrer mais, dada a perda de 13% distribuída nos últimos cinco anos. Queremos informações claras que sugiram que a empresa vai crescer, antes de pensarmos que o preço das acções vai estabilizar. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 4 sinais de alerta para a OptiNose (1 dos quais é um pouco desagradável!) que deve conhecer.

Se é como eu, então não vai querer perder esta lista gratuita de pequenas empresas subvalorizadas que os investidores internos estão a comprar.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.