Os grandes proprietários de fundos de cobertura da Fennec Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:FENC) devem estar satisfeitos, pois as acções continuam a impressionar, com um aumento de 10% na semana passada

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Fennec Pharmaceuticals pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 50% do negócio é detido pelos 5 principais accionistas
• Os accionistas internos venderam recentemente

Se quiser saber quem realmente controla a Fennec Pharmaceuticals Inc.(NASDAQ:FENC), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são os fundos de hedge com 31% de propriedade. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

E, na semana passada, os investidores de fundos de cobertura acabaram por ser os mais beneficiados, depois de a empresa ter atingido uma capitalização bolsista de 293 milhões de dólares. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 12% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Fennec Pharmaceuticals.

Confira nossa análise mais recente para a Fennec Pharmaceuticals

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Fennec Pharmaceuticals?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Fennec Pharmaceuticals tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Fennec Pharmaceuticals abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Parece que os fundos de hedge possuem 31% das ações da Fennec Pharmaceuticals. Isso é interessante, porque os fundos de cobertura podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores de médio prazo que façam subir o preço das acções. A Southpoint Capital Advisors LP é atualmente o maior acionista da empresa, com 15% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 15% e 9,0% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO Rostislav Raykov é o proprietário de 1,1% das acções da empresa.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os 5 maiores accionistas controlam mais de metade da empresa, o que implica que este grupo tem uma influência considerável na tomada de decisões da empresa.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada na Fennec Pharmaceuticals

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase toda a gente considera os membros da administração como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um fundador ou o diretor executivo.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Fennec Pharmaceuticals Inc.. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas US$293 milhões, e os insiders possuem US$9,4 milhões em acções, em seu próprio nome. É bom ver algum investimento por parte dos insiders, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 28% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 15% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões a partir deste facto, pelo que vale a pena investigar quem detém essas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Fennec Pharmaceuticals, temos de ter em conta muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Fennec Pharmaceuticals que deve ter em atenção, e 1 deles é um pouco preocupante.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que o balanço financeiro está datado. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.