Os investidores institucionais controlam 50% da Edgewise Therapeutics, Inc. (NASDAQ:EWTX) e foram recompensados na semana passada, depois de as acções terem aumentado 27%

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Edgewise Therapeutics pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 52% do negócio é detido pelos 7 principais accionistas
• Vendas recentes por insiders

Se quiser saber quem controla realmente a Edgewise Therapeutics, Inc.(NASDAQ:EWTX), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 50% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, é o grupo que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

E na semana passada, os investidores institucionais acabaram por ser os mais beneficiados, depois de a empresa ter atingido 1,4 mil milhões de dólares em capitalização bolsista. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 51% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Edgewise Therapeutics, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Edgewise Therapeutics

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Edgewise Therapeutics?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Edgewise Therapeutics. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória dos ganhos anteriores da Edgewise Therapeutics, (abaixo). Claro, tenha em mente que há outros fatores a serem considerados também.

Parece que 7,2% das ações da Edgewise Therapeutics são controladas por fundos de hedge. Este facto chama a minha atenção porque os fundos de retorno absoluto tentam por vezes influenciar a gestão ou introduzir alterações que criem valor a curto prazo para os accionistas. Os nossos dados mostram que a OrbiMed Advisors LLC é o maior acionista, com 18% das acções em circulação. O segundo e o terceiro maiores accionistas são a FMR LLC e a Novo Holdings A/S, com igual quantidade de acções em seu nome, 7,5%.

Após uma análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 7 principais accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informações privilegiadas da Edgewise Therapeutics

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjetiva, quase todo mundo considera os membros do conselho como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é raro que os gestores sejam membros do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que o facto de se ser proprietário de uma empresa é positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% da Edgewise Therapeutics, Inc.. Trata-se de uma grande empresa, pelo que mesmo uma pequena participação proporcional pode criar um alinhamento entre o conselho de administração e os accionistas. Neste caso, os insiders possuem acções no valor de 7,3 milhões de dólares. É sempre bom ver pelo menos alguma participação de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 17% na Edgewise Therapeutics. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 25% na Edgewise Therapeutics. Este facto sugere que podem ter influência em decisões políticas importantes. Alguns investidores podem sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as empresas de capitais privados podem, por vezes, incentivar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores poderão estar a sair do investimento após a sua entrada na bolsa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Para o efeito, deve informar-se sobre os 5 sinais de alerta que detectámos na Edgewise Therapeutics (incluindo 2 que são um pouco preocupantes).

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.