Mais fraqueza com a Codexis (NASDAQ:CDXS) a cair 11% esta semana, levando as perdas de três anos para 88%

Como todos os investidores sabem, nem todas as oscilações atingem o ponto ideal. Mas as perdas realmente grandes podem prejudicar uma carteira global. Por isso, pensem nos accionistas a longo prazo da Codexis, Inc.(NASDAQ:CDXS); o preço das acções desceu uns impressionantes 88% nos últimos três anos. Seria uma experiência perturbadora. E os compradores mais recentes também estão a passar um mau bocado, com uma queda de 34% no último ano. Pior ainda, caiu 14% em cerca de um mês, o que não é nada agradável. Esperamos sinceramente que quem aguentar esta queda de preços tenha uma carteira diversificada. Mesmo quando se perde dinheiro, não é preciso perder a lição.

Se a semana passada servir de referência, o sentimento dos investidores em relação à Codexis não é positivo, por isso, vamos ver se existe um desfasamento entre os fundamentos e o preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para a Codexis

A Codexis não foi lucrativa nos últimos doze meses, é improvável que vejamos uma forte correlação entre o preço das suas acções e os seus ganhos por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. Os accionistas de empresas não rentáveis desejam normalmente um forte crescimento das receitas. Isto porque o rápido crescimento das receitas pode ser facilmente extrapolado para a previsão de lucros, muitas vezes de dimensão considerável.

Em três anos, a Codexis aumentou as receitas em 4,4% ao ano. Dado que está a perder dinheiro na procura de crescimento, não estamos muito impressionados com isso. No entanto, é justo dizer que o rápido declínio do preço das acções (menos 23%, composto, em três anos) sugere que o mercado está muito desapontado com este nível de crescimento. Embora estejamos definitivamente cautelosos em relação às acções, depois deste tipo de desempenho, pode ser uma reação exagerada. Antes de ponderar uma compra, é necessário analisar as perdas que a empresa está a acumular.

As receitas e os ganhos da empresa (ao longo do tempo) estão representados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Gostamos que os insiders tenham comprado acções nos últimos doze meses. Mesmo assim, os ganhos futuros serão muito mais importantes para saber se os actuais accionistas ganham dinheiro. Este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas deve ajudá-lo a formar uma opinião sobre a Codexis

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 25% no último ano, os accionistas da Codexis perderam 34%. Até os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Lamentavelmente, o desempenho do ano passado encerra uma série de maus resultados, com os accionistas a sofrerem uma perda total de 13% por ano ao longo de cinco anos. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Codexis, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta da Codexis que deve conhecer.

A Codexis não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento que estão a ser compradas por pessoas com informação privilegiada.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.