Sphere Entertainment (NYSE: SPHR) recua 3.4% esta semana, mas ainda oferece aos acionistas 6.2% CAGR em 3 anos

É um prazer informar que a Sphere Entertainment Co.(NYSE:SPHR) registou um aumento de 34% no último trimestre. Mas isso não pode eclipsar os retornos menos do que impressionantes nos últimos três anos. Verdade seja dita, o preço das acções caiu 45% em três anos e esse retorno, caro leitor, fica aquém do que poderia ter obtido com um investimento passivo num fundo de índice.

Depois de perder 3,4% na semana passada, vale a pena investigar os fundamentos da empresa para ver o que podemos inferir do desempenho passado.

Veja a nossa análise mais recente da Sphere Entertainment

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus ganhos por ação (EPS).

A Sphere Entertainment tornou-se rentável nos últimos cinco anos. Normalmente, seria de esperar que o preço das acções subisse em consequência disso. Por isso, vale a pena analisar outros indicadores para tentar compreender a evolução do preço das acções.

É possível que o declínio das receitas de 11% ao ano leve as pessoas a pensar que a Sphere Entertainment está a diminuir. Afinal de contas, se as receitas continuarem a diminuir, poderá ser difícil encontrar um crescimento dos lucros no futuro.

A imagem abaixo mostra como os ganhos e as receitas têm acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais pormenores).

É bom ver que houve alguma compra significativa de informação privilegiada nos últimos três meses. Isso é positivo. Dito isso, achamos que as tendências de crescimento de ganhos e receitas são fatores ainda mais importantes a serem considerados. Por isso, recomendamos a consulta deste relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

E quanto ao retorno total para o acionista (TSR)?

Já cobrimos a ação do preço das ações da Sphere Entertainment, mas também devemos mencionar seu retorno total para o acionista (TSR). O TSR tenta captar o valor dos dividendos (como se fossem reinvestidos), bem como quaisquer spin-offs ou aumentos de capital com desconto oferecidos aos accionistas. A Sphere Entertainment não tem pago dividendos, mas o seu TSR de 20% excede o retorno do preço das acções de -45%, o que implica que ou fez um spin-off de uma empresa, ou angariou capital com desconto; proporcionando assim um valor adicional aos accionistas.

Uma perspetiva diferente

É agradável constatar que o retorno total para os accionistas da Sphere Entertainment no ano passado foi de 78%. Assim, a TSR deste ano foi efetivamente melhor do que a TSR de três anos (anualizada) de 6%. Estes retornos melhorados podem indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Sphere Entertainment, temos de ter em conta muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Sphere Entertainment que devem ser tidos em conta.

Se gosta de comprar acções juntamente com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.