Stock Analysis
Sphere Entertainment (NYSE: SPHR) recua 3.4% esta semana, mas ainda oferece aos acionistas 6.2% CAGR em 3 anos
É um prazer informar que a Sphere Entertainment Co.(NYSE:SPHR) registou um aumento de 34% no último trimestre. Mas isso não pode eclipsar os retornos menos do que impressionantes nos últimos três anos. Verdade seja dita, o preço das acções caiu 45% em três anos e esse retorno, caro leitor, fica aquém do que poderia ter obtido com um investimento passivo num fundo de índice.
Depois de perder 3,4% na semana passada, vale a pena investigar os fundamentos da empresa para ver o que podemos inferir do desempenho passado.
Veja a nossa análise mais recente da Sphere Entertainment
Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus ganhos por ação (EPS).
A Sphere Entertainment tornou-se rentável nos últimos cinco anos. Normalmente, seria de esperar que o preço das acções subisse em consequência disso. Por isso, vale a pena analisar outros indicadores para tentar compreender a evolução do preço das acções.
É possível que o declínio das receitas de 11% ao ano leve as pessoas a pensar que a Sphere Entertainment está a diminuir. Afinal de contas, se as receitas continuarem a diminuir, poderá ser difícil encontrar um crescimento dos lucros no futuro.
A imagem abaixo mostra como os ganhos e as receitas têm acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais pormenores).
É bom ver que houve alguma compra significativa de informação privilegiada nos últimos três meses. Isso é positivo. Dito isso, achamos que as tendências de crescimento de ganhos e receitas são fatores ainda mais importantes a serem considerados. Por isso, recomendamos a consulta deste relatório gratuito que mostra as previsões de consenso
E quanto ao retorno total para o acionista (TSR)?
Já cobrimos a ação do preço das ações da Sphere Entertainment, mas também devemos mencionar seu retorno total para o acionista (TSR). O TSR tenta captar o valor dos dividendos (como se fossem reinvestidos), bem como quaisquer spin-offs ou aumentos de capital com desconto oferecidos aos accionistas. A Sphere Entertainment não tem pago dividendos, mas o seu TSR de 20% excede o retorno do preço das acções de -45%, o que implica que ou fez um spin-off de uma empresa, ou angariou capital com desconto; proporcionando assim um valor adicional aos accionistas.
Uma perspetiva diferente
É agradável constatar que o retorno total para os accionistas da Sphere Entertainment no ano passado foi de 78%. Assim, a TSR deste ano foi efetivamente melhor do que a TSR de três anos (anualizada) de 6%. Estes retornos melhorados podem indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Sphere Entertainment, temos de ter em conta muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Sphere Entertainment que devem ser tidos em conta.
Se gosta de comprar acções juntamente com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).
Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.