Os maiores accionistas da Waterdrop Inc. (NYSE:WDH) são investidores individuais que foram recompensados quando a capitalização bolsista subiu 103 milhões de dólares na semana passada

Principais conclusões

• A significativa participação de investidores individuais na Waterdrop sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• Os 3 principais accionistas detêm 56% da empresa
• 22% da Waterdrop é detida por insiders

Um olhar sobre os accionistas da Waterdrop Inc.(NYSE:WDH) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com uma participação de 27%, os investidores individuais possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Consequentemente, os investidores individuais obtiveram coletivamente a maior pontuação na semana passada, com a empresa a atingir uma capitalização bolsista de 469 milhões de dólares, após um ganho de 24% nas acções.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Waterdrop.

Confira nossa análise mais recente para Waterdrop

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Waterdrop?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Waterdrop tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Waterdrop (abaixo). Claro, tenha em mente que existem outros fatores a serem considerados também.

Waterdrop não é propriedade de fundos de hedge. O maior acionista da empresa é a Tencent Holdings Limited, com uma participação de 22%. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 22% e 12% das acções em circulação, respetivamente. Peng Shen, que é o segundo maior acionista, detém também o título de diretor executivo.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os três principais accionistas detêm uma participação maioritária na empresa, o que significa que têm poder suficiente para influenciar as decisões da empresa.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Os analistas cobrem um pouco a ação, mas não muito. Por isso, há espaço para uma maior cobertura.

Propriedade de informação privilegiada da Waterdrop

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um fundador ou o diretor executivo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção razoável da Waterdrop Inc.. Os iniciados possuem acções no valor de 102 milhões de dólares na empresa de 469 milhões de dólares. É ótimo ver os insiders tão investidos no negócio. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 27% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 12% na Waterdrop. Este facto sugere que podem ter influência nas principais decisões políticas. Alguns investidores podem sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as empresas de capital privado podem por vezes encorajar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores poderão estar a abandonar o investimento após a sua entrada na bolsa.

Propriedade de empresas privadas

Parece que as empresas privadas detêm 4,3% das acções da Waterdrop. As empresas privadas podem ser partes relacionadas. Por vezes, os insiders têm um interesse numa empresa pública através de uma participação numa empresa privada, e não na sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais, vale a pena referir que se trata de uma área de investigação futura.

Propriedade de empresas públicas

Podemos ver que as empresas públicas detêm 22% das acções da Waterdrop em circulação. Não podemos ter a certeza, mas é bem possível que se trate de uma participação estratégica. As empresas podem ser semelhantes ou trabalhar em conjunto.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a Waterdrop , e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.