Arch Capital Group (NASDAQ: ACGL) salta 3.1% esta semana, embora o crescimento dos lucros ainda esteja atrás dos retornos dos acionistas de cinco anos

O pior resultado, depois de comprar acções de uma empresa (assumindo que não há alavancagem), seria perder todo o dinheiro que investiu. Mas, numa nota mais leve, uma boa empresa pode ver o preço das suas acções subir bem mais de 100%. A longo prazo, a Arch Capital Group Ltd.(NASDAQ:ACGL) estão bem cientes disso, uma vez que as acções subiram 197% em cinco anos. Além disso, o preço das acções subiu 17% em cerca de um trimestre. A empresa divulgou seus resultados financeiros recentemente; você pode acompanhar os números mais recentes lendo nosso relatório da empresa.

A semana passada provou ser lucrativa para os investidores do Arch Capital Group, então vamos ver se os fundamentos impulsionaram o desempenho da empresa em cinco anos.

Veja nossa análise mais recente para Arch Capital Group

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho subjacente da empresa. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, o Arch Capital Group obteve um crescimento composto dos resultados por ação (EPS) de 39% por ano. O crescimento dos EPS é mais impressionante do que o aumento anual do preço das acções de 24% durante o mesmo período. Por conseguinte, parece que o mercado se tornou relativamente pessimista em relação à empresa. Este sentimento de cautela reflecte-se no seu rácio P/E (bastante baixo) de 7,93.

A imagem abaixo mostra como o EPS tem acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais detalhes).

É obviamente excelente ver como o Arch Capital Group tem aumentado os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os accionistas. Pode ver como o seu balanço se fortaleceu (ou enfraqueceu) ao longo do tempo neste gráfico interativo gratuito.

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas do Arch Capital Group obtiveram um retorno total para os accionistas de 41% ao longo de um ano. Uma vez que a TSR a um ano é melhor do que a TSR a cinco anos (esta última situa-se em 24% por ano), parece que o desempenho das acções melhorou nos últimos tempos. Alguém com uma perspetiva otimista poderia ver a recente melhoria da TSR como um indicador de que a própria empresa está a melhorar com o tempo. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor o Arch Capital Group, temos de considerar muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para o Arch Capital Group que deve ter em atenção, e 1 deles não deve ser ignorado.

É claro que o Arch Capital Group pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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