Os investidores institucionais na Schrödinger, Inc. (NASDAQ:SDGR) registam uma redução de 146 milhões de dólares na sua capitalização bolsista na semana passada, embora os ganhos a longo prazo os tenham beneficiado.

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Schrödinger pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 10 principais accionistas detêm 51% da empresa
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma ideia clara das perspectivas de um negócio

Se quiser saber quem controla realmente a Schrödinger, Inc.(NASDAQ:SDGR), terá de analisar a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 81% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 1,9 mil milhões de dólares na semana passada. No entanto, o retorno de 11% para os accionistas ao longo de um ano pode ter ajudado a diminuir o seu sofrimento. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Schrödinger.

Ver a nossa análise mais recente da Schrödinger

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Schrödinger?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Schrödinger tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena ver o historial de ganhos da Schrödinger abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, portanto, podem exercer coletivamente um poder significativo. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Schrödinger. Os nossos dados mostram que a BlackRock, Inc. é o maior acionista, com 12% das acções em circulação. Com 9,7% e 9,3% das acções em circulação, respetivamente, a Bill & Melinda Gates Foundation Trust e o The Vanguard Group, Inc. são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Após uma análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 10 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de Schrödinger por parte de insiders

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é raro que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A participação dos membros da direção é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da Schrödinger, Inc.. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem cerca de 38 milhões de dólares em acções (a preços actuais). É bom ver este nível de investimento por parte de insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 17% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Caso em questão: Identificámos 2 sinais de aviso de Schrödinger a que deve estar atento, e 1 deles não deve ser ignorado.

Se fores como eu, talvez queiras pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.