Os ganhos da Insulet Corporation (NASDAQ: PODD) não escaparam à atenção dos investidores

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 9,9x, a Insulet Corporation(NASDAQ:PODD) é uma ação a evitar completamente, visto que quase metade de todas as empresas de equipamento médico nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3,3x e mesmo P/S inferiores a 1,3x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Insulet

Como é o desempenho recente da Insulet?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Insulet, pois suas receitas têm aumentado mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas persista, o que aumentou o P / S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Insulet ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

O rácio P / S da Insulet seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 25% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 79% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 20% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá gerar 9,8% por ano, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Insulet está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Insulet?

Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Insulet mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto da indústria de equipamento médico, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte descida do preço das acções num futuro próximo.

É também de salientar que encontrámos 3 sinais de alerta para a Insulet (1 não pode ser ignorado!) que deve ter em consideração.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Insulet, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.