Os investidores institucionais da Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) perderam 4,1% na semana passada, mas lucraram com os ganhos a longo prazo

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Marathon Petroleum é sensível às suas acções comerciais
• 50% do negócio é detido pelos 25 principais accionistas
• Os insiders venderam recentemente

Todos os investidores na Marathon Petroleum Corporation(NYSE:MPC) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 78% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Nenhum acionista gosta de perder dinheiro nos seus investimentos, especialmente os investidores institucionais que viram as suas participações caírem 4,1% em valor na semana passada. No entanto, a rendibilidade de 64% a um ano para os accionistas pode ter ajudado a diminuir o seu sofrimento. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vamos aprofundar cada tipo de proprietário da Marathon Petroleum, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa última análise da Marathon Petroleum

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Marathon Petroleum?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a uma referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Marathon Petroleum. Isto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente faz. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado saturado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Marathon Petroleum abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Marathon Petroleum. Os nossos dados mostram que o The Vanguard Group, Inc. é o maior acionista com 9,9% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 8,6% das acções em circulação, seguido de uma participação de 7,0% do terceiro maior acionista.

Uma análise mais aprofundada dos nossos dados de propriedade mostra que os 25 maiores accionistas detêm coletivamente menos de metade do registo, o que sugere um grande grupo de pequenos accionistas em que nenhum acionista detém a maioria.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada na Marathon Petroleum

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase toda a gente considera os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera que a posse de informação privilegiada é positiva porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

As nossas informações sugerem que os insiders da Marathon Petroleum Corporation detêm menos de 1% da empresa. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os iniciados possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem US$129 milhões em acções. É igualmente importante ter em conta as compras e vendas recentes. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 22% na Marathon Petroleum. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. Para esse efeito, deve conhecer os 3 sinais de alerta que detectámos na Marathon Petroleum (incluindo 1 que não pode ser ignorado).

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.