Os investidores da Peabody Energy (NYSE:BTU) ficarão satisfeitos com o seu fantástico retorno de 569% nos últimos três anos

Investir pode ser difícil, mas o potencial de uma ação individual para render muito inspira-nos. Os erros são inevitáveis, mas uma única seleção de acções de topo pode cobrir quaisquer perdas, e muito mais. Uma dessas estrelas é a Peabody Energy Corporation(NYSE:BTU), que viu o preço das suas acções subir 560% em três anos. Na última semana, o preço das acções subiu 2,6%. É realmente um prazer para nós ver um desempenho tão bom das acções para os investidores.

Vamos analisar os fundamentos subjacentes a longo prazo e ver se têm sido consistentes com os rendimentos dos accionistas.

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É inegável que os mercados são, por vezes, eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho empresarial subjacente. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado se alterou ao longo do tempo é analisar a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Durante três anos de crescimento do preço das acções, a Peabody Energy passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Dada a importância deste marco, não é surpreendente que o preço das acções tenha aumentado fortemente.

O lucro por ação da empresa (ao longo do tempo) é apresentado na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Sabemos que a Peabody Energy melhorou os seus resultados nos últimos três anos, mas o que é que o futuro nos reserva? Dê uma olhada mais completa na saúde financeira da Peabody Energy com este relatório gratuito sobre seu balanço patrimonial.

E os dividendos?

Para além de medir o retorno do preço das acções, os investidores devem também considerar o retorno total para o acionista (TSR). O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É justo dizer que o TSR dá uma imagem mais completa das acções que pagam dividendos. Observamos que, para a Peabody Energy, a TSR nos últimos 3 anos foi de 569%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 22% no último ano, os accionistas da Peabody Energy perderam 6,7% (mesmo incluindo os dividendos). Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nos indicadores fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 3% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Peabody Energy (1 é preocupante) que devem ser tidos em conta.

Se é como eu, então não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.