A Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) é a preferida dos proprietários institucionais que detêm 71% da empresa

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Charles Schwab é sensível às suas acções comerciais
• 50% do negócio é detido pelos 16 principais accionistas
• Vendas recentes por insiders

Um olhar sobre os accionistas da The Charles Schwab Corporation(NYSE:SCHW) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com 71% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Dada a grande quantidade de dinheiro e a capacidade de investigação de que dispõem, a propriedade institucional tende a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Charles Schwab.

Veja nossa análise mais recente para Charles Schwab

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Charles Schwab?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Portanto, eles geralmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Charles Schwab. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Charles Schwab abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Charles Schwab. O maior acionista da empresa é o The Toronto-Dominion Bank, com uma participação de 12%. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 6,6% das acções em circulação, seguido de uma participação de 5,4% do terceiro maior acionista.

Analisando o registo de accionistas, podemos ver que 50% da propriedade é controlada pelos 16 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista tem uma participação maioritária na propriedade.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de Charles Schwab por parte de informadores

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem um fundador ou o CEO.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Podemos ver que os insiders possuem acções da The Charles Schwab Corporation. Os insiders possuem acções no valor de 2,1 mil milhões de dólares (a preços actuais). A maioria diria que isto mostra um bom alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 11% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 4,3% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões a partir deste facto, pelo que vale a pena investigar quem detém essas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Propriedade de empresas públicas

Podemos ver que as empresas públicas detêm 12% das acções da Charles Schwab em circulação. Não podemos ter a certeza, mas é bem possível que se trate de uma participação estratégica. As empresas podem ser semelhantes ou trabalhar em conjunto.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Charles Schwab, temos de considerar muitos outros factores. Tenha em atenção que a Charles Schwab está a mostrar 1 sinal de alerta na nossa análise de investimentos, que deve conhecer...

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NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.