Os investidores institucionais apostam muito na Lument Finance Trust, Inc. (NYSE:LFT), com uma participação de 40%

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Lument Finance Trust pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 5 principais accionistas detêm 51% da empresa
• Os insiders têm estado a comprar ultimamente

Se quiser saber quem realmente controla a Lument Finance Trust, Inc.(NYSE:LFT), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com 40% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os ganhos de 12% registados na semana passada significam que os investidores institucionais estão no lado positivo do espetro, mesmo quando a empresa apresenta fortes tendências a longo prazo. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 40% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de accionistas da Lument Finance Trust.

Confira nossa análise mais recente para a Lument Finance Trust

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Lument Finance Trust?

As instituições normalmente se medem em relação a um benchmark ao relatar aos seus próprios investidores, portanto, muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando ela é incluída em um índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Lument Finance Trust tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena olhar para o histórico de ganhos da Lument Finance Trust abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Lument Finance Trust. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Boston Partners Global Investors, Inc. com 27% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 11% e 6,4% das acções. Além disso, o CEO James Flynn é proprietário de 0,6% das acções da empresa.

A nossa investigação também revelou o facto de cerca de 51% da empresa ser controlada pelos 5 principais accionistas, o que sugere que estes proprietários exercem uma influência significativa na empresa.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Lument Finance Trust

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Lument Finance Trust, Inc.. Em seu próprio nome, os insiders possuem acções no valor de US$3,4 milhões na empresa de US$130 milhões. Alguns diriam que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e o conselho de administração, embora geralmente prefiramos ver participações maiores de insiders. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 39% no Lument Finance Trust. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 11% das acções em circulação. É difícil tirar conclusões apenas deste facto, por isso vale a pena investigar quem é o proprietário dessas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Propriedade de empresas públicas

As empresas públicas detêm atualmente 6,4% das acções da Lument Finance Trust. É difícil dizer com certeza, mas isto sugere que têm interesses comerciais interligados. Poderá tratar-se de uma participação estratégica, pelo que vale a pena estar atento a mudanças de propriedade.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Lument Finance Trust, temos de considerar muitos outros factores. Para o efeito, deve informar-se sobre os 2 sinais de alerta que detectámos na Lument Finance Trust (incluindo 1 que é preocupante).

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.