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Pouca excitação em torno dos ganhos do Janus Henderson Group plc (NYSE:JHG)
Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 13,9x, o Janus Henderson Group plc(NYSE:JHG) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E's superiores a 33x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.
Com o crescimento dos seus ganhos em território positivo, em comparação com o declínio dos ganhos da maioria das outras empresas, o Janus Henderson Group tem-se saído bastante bem nos últimos tempos. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.
Veja a nossa última análise do Janus Henderson Group
Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre o Janus Henderson Group.O crescimento corresponde ao baixo P/E?
Para justificar o seu rácio P/E, o Janus Henderson Group teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar o mercado.
Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 6,3% para o resultado final da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 235% no EPS, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.
Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 4,8% por ano, segundo as estimativas dos nove analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça 11% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.
Assim sendo, é compreensível que o P/E do Janus Henderson Group se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa num futuro potencialmente menos próspero.
A conclusão sobre o P/E do Janus Henderson Group
Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.
Estabelecemos que o Janus Henderson Group mantém o seu P/E baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do mercado em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/E baixo, uma vez que admitem que os ganhos futuros provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.
É preciso ter em conta os riscos, por exemplo - o Janus Henderson Group tem 3 sinais de alerta (e 1 que é um pouco desagradável) que achamos que deve conhecer.
É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NYSE:JHG
Janus Henderson Group
An asset management holding entity.