Com 88% de participação nas acções, a Global Payments Inc. (NYSE:GPN) é fortemente dominada por proprietários institucionais

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Global Payments pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 51% do negócio é detido pelos 17 principais accionistas
• Vendas recentes por insiders

Para se ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Global Payments Inc. (NYSE:GPN ), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 88% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Global Payments, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para a Global Payments

O que a propriedade institucional nos diz sobre os pagamentos globais?

Muitas instituições medem seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Portanto, eles geralmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Global Payments já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Global Payments (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. A Global Payments não é propriedade de fundos de cobertura. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista, com 9,8% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 7,1% e 4,8% das acções.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 17 maiores accionistas têm uma participação combinada de 51% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de insiders da Global Payments

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados detêm menos de 1% da Global Payments Inc.. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os iniciados possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem acções no valor de US$263 milhões. Neste tipo de situação, pode ser mais interessante ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 11%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Global Payments. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas têm riscos, e nós identificámos 3 sinais de alerta para a Global Payments (1 dos quais é um pouco preocupante!) que deve conhecer.

Mas, em última análise, é o futuro , e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, pensamos que é aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.