O que o ganho de 33% no preço das ações da Repay Holdings Corporation (NASDAQ: RPAY) não está dizendo a você

Os accionistas da Repay Holdings Corporation(NASDAQ: RPAY) tiveram a sua paciência recompensada com um salto de 33% no preço das acções no último mês. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 76% no ano passado.

Uma vez que o seu preço subiu, quando quase metade das empresas do sector financeiro diversificado dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 2,6x, pode considerar a Repay Holdings como uma ação que provavelmente não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 3,2x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para Repay Holdings

Como tem sido o desempenho da Repay Holdings

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Repay Holdings tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas sofra uma inversão de fortunas, o que elevou o rácio P/S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar muito nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Repay Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Repay Holdings teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 6,2%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 91% das receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos onze analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 8,2% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 6,5% para o sector, a empresa está posicionada para obter um resultado comparável em termos de receitas.

Com esta informação, achamos interessante que a Repay Holdings esteja a negociar a um P/S elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento razoavelmente médias e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S da Repay Holdings

O P/S da Repay Holdings está a aumentar desde que as suas acções subiram fortemente. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Uma vez que se prevê que as suas receitas cresçam em linha com o sector em geral, parece que a Repay Holdings é atualmente negociada com um P/S superior ao esperado. Quando assistimos a um crescimento das receitas que apenas corresponde ao do sector, não esperamos que os valores elevados de P/S se mantenham inflacionados a longo prazo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. A nossa análisegratuita do balanço da Repay Holdings , com seis verificações simples, permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.