O mais recente declínio de 8,2% do New York Mortgage Trust, Inc. (NASDAQ:NYMT) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições no capital, o preço das acções do New York Mortgage Trust pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 24 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Utilizando os dados das previsões dos analistas juntamente com a investigação sobre a propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da New York Mortgage Trust, Inc.(NASDAQ:NYMT) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 56% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Consequentemente, os investidores institucionais sofreram as maiores perdas na semana passada, depois de a capitalização bolsista ter caído 55 milhões de dólares. Este conjunto de investidores pode estar especialmente preocupado com a perda atual, que se soma a uma perda de 24% num ano para os accionistas. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por conseguinte, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos dos preços das acções. Consequentemente, se a tendência de baixa se mantiver, as instituições podem ser pressionadas a vender o New York Mortgage Trust, o que pode ter implicações negativas para os investidores individuais.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário do New York Mortgage Trust, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente do New York Mortgage Trust

O que a propriedade institucional nos diz sobre o New York Mortgage Trust?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no New York Mortgage Trust. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena olhar para o histórico de ganhos do New York Mortgage Trust abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões do conselho de administração. Os fundos de cobertura não têm muitas acções do New York Mortgage Trust. Os nossos dados mostram que a BlackRock, Inc. é o maior acionista com 17% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 6,8% e 4,1% das acções em circulação, respetivamente.

Um olhar mais atento aos nossos dados sobre a propriedade sugere que os 24 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 50%, o que implica que nenhum acionista tem uma maioria.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada no New York Mortgage Trust

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos ver que os insiders possuem acções da New York Mortgage Trust, Inc.. Em seu próprio nome, os insiders possuem acções no valor de 9,8 milhões de dólares na empresa de 627 milhões de dólares. Alguns diriam que isto revela um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 42% no New York Mortgage Trust. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - o New York Mortgage Trust tem dois sinais de alerta que, na nossa opinião, devem ser tidos em conta.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.