Os membros da Consumer Portfolio Services, Inc. (NASDAQ:CPSS), que detêm 35% da empresa, ficariam desiludidos com o recente recuo

Principais conclusões

• O controlo significativo dos Serviços de Carteira de Consumidores por parte dos seus membros implica interesses no crescimento da empresa
• 54% do negócio é detido pelos 4 principais accionistas
• A participação institucional na Consumer Portfolio Services é de 24%

Todos os investidores na Consumer Portfolio Services, Inc. (NASDAQ:CPSS ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que os insiders individuais possuem a maior parte da empresa, com 35% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

E na semana passada, os insiders sofreram as maiores perdas, com as acções a caírem 12%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários de Consumer Portfolio Services.

Confira nossa análise mais recente para Consumer Portfolio Services

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre os serviços de portfólio do consumidor?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Consumer Portfolio Services. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente faz. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da Consumer Portfolio Services abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo em Serviços de portfólio do consumidor. A Black Diamond Capital Management, L.L.C. é atualmente o maior acionista da empresa, com 24% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 18% das acções em circulação, seguido de uma participação de 7,7% do terceiro maior acionista. Charles Bradley, que é o segundo maior acionista, também detém o título de diretor executivo.

A nossa investigação também revelou o facto de cerca de 54% da empresa ser controlada pelos 4 principais accionistas, o que sugere que estes proprietários exercem uma influência significativa na empresa.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. As nossas informações sugerem que não existe qualquer cobertura de analistas sobre a ação, pelo que esta é provavelmente pouco conhecida.

Posse de informação privilegiada na Consumer Portfolio Services

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A maior parte das empresas considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Ao que parece, os iniciados detêm uma proporção significativa da Consumer Portfolio Services, Inc.. Tem uma capitalização de mercado de apenas 176 milhões de dólares, e os insiders têm 62 milhões de dólares em acções em seu próprio nome. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 17% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

Com uma participação de 24%, as empresas de capital privado podem influenciar a direção da Consumer Portfolio Services. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Consumer Portfolio Services que deve conhecer.

É claro que esta pode não ser a melhor ação para comprar . Por isso, talvez queira ver a nossa coleção gratuita de perspectivas interessantes com finanças favoráveis.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.