Os accionistas institucionais podem ser menos afectados pelo recuo da Dutch Bros Inc. (NYSE:BROS) na semana passada, após um ano de retornos de 0,4%

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Dutch Bros implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 25 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 44% de participação
• Os investidores internos venderam recentemente

Todos os investidores na Dutch Bros Inc.(NYSE:BROS) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 44% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Nenhum acionista gosta de perder dinheiro com os seus investimentos, especialmente os investidores institucionais que viram as suas participações caírem 8,3% em valor na semana passada. No entanto, a rendibilidade de 0,4% num ano pode ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vamos aprofundar cada tipo de proprietário da Dutch Bros, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para a Dutch Bros

O que a propriedade institucional nos diz sobre a Dutch Bros?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Dutch Bros. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Dutch Bros, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da Dutch Bros. O maior acionista da empresa é a TSG Consumer Partners, LP, com participação de 7.1%. Com 5.1% e 4.5% das ações em circulação, respetivamente, o The Vanguard Group, Inc. e o T. Rowe Price Group, Inc. são o segundo e o terceiro maiores acionistas.

Uma análise mais aprofundada dos nossos dados de propriedade mostra que os 25 principais accionistas detêm coletivamente menos de metade do registo, o que sugere um grande grupo de pequenos accionistas em que nenhum acionista detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da Dutch Bros

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da Dutch Bros Inc.. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de US$292 milhões (a preços actuais). É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 44% na Dutch Bros. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 7,1% na Dutch Bros, o que sugere que podem ter influência nas decisões políticas mais importantes. Alguns poderão gostar deste facto, porque as participações privadas são, por vezes, activistas que responsabilizam a administração. Mas, noutras ocasiões, os capitais privados estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Dutch Bros que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.