O retorno total para os investidores da Perdoceo Education (NASDAQ:PRDO) aumentou mais rapidamente do que o crescimento dos lucros no último ano

Atualmente, é fácil comprar simplesmente um fundo de índice e os seus rendimentos devem corresponder (aproximadamente) ao mercado. Mas é possível fazer melhor do que isso escolhendo acções melhores do que a média (como parte de uma carteira diversificada). A título de exemplo, o preço das acções da Perdoceo Education Corporation(NASDAQ:PRDO) é 91% superior ao de há um ano, muito melhor do que a rendibilidade do mercado de cerca de 26% (não incluindo dividendos) no mesmo período. Por isso, os accionistas devem estar a sorrir. E os accionistas também se têm saído bem a longo prazo, com um aumento de 86% nos últimos três anos.

Uma vez que o desempenho a longo prazo tem sido bom, mas houve um recuo recente de 3,8%, vamos verificar se os fundamentos correspondem ao preço das acções.

Veja a nossa análise mais recente da Perdoceo Education

Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

A Perdoceo Education conseguiu aumentar o EPS em 59% nos últimos doze meses. O aumento do preço das acções de 91% ultrapassou certamente o crescimento dos EPS. Isto indica que o mercado está agora mais otimista em relação às acções.

Pode ver a evolução do EPS ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Sabemos que a Perdoceo Education melhorou seus resultados financeiros ultimamente, mas será que vai aumentar a receita? Se estiver interessado, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de receitas consensuais.

E os dividendos?

Quando se analisa a rendibilidade dos investimentos, é importante considerar a diferença entre a rendibilidade total dos accionistas (TSR) e a rendibilidade do preço das acções. O TSR é um cálculo de rendibilidade que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital e spin-offs descontados. É justo dizer que o TSR dá uma imagem mais completa das acções que pagam dividendos. Observamos que, no caso da Perdoceo Education, a TSR ao longo do último ano foi de 94%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções acima mencionado. E não há prémio para adivinhar que os pagamentos de dividendos explicam em grande parte a divergência!

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a Perdoceo Education recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 94% nos últimos doze meses. É claro que isso inclui os dividendos. Este ganho é melhor do que a TSR anual em cinco anos, que é de 4%. Por conseguinte, parece que o sentimento em torno da empresa tem sido positivo ultimamente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Como os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta para a Perdoceo Education (1 dos quais nos deixa um pouco desconfortáveis!) que deve conhecer.

Gostaremos mais da Perdoceo Education se virmos algumas grandes compras de informação privilegiada. Enquanto esperamos, consulte esta lista gratuita de acções subvalorizadas (na sua maioria, de pequena capitalização) com aquisições consideráveis e recentes por parte de investidores.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.