O crescimento dos lucros a três anos da Grand Canyon Education (NASDAQ:LOPE) é inferior aos 16% de retorno anual para os accionistas

Uma forma simples de beneficiar do mercado de acções é comprar um fundo de índice. Mas muitos de nós ousam sonhar com rendimentos maiores e construir uma carteira própria. Por exemplo, o preço das acções da Grand Canyon Education, Inc.(NASDAQ:LOPE) subiu 56% nos últimos três anos, superando claramente o retorno do mercado de cerca de 15% (não incluindo dividendos). No entanto, as rendibilidades mais recentes não foram tão impressionantes como isso, com as acções a renderem apenas 38% no último ano.

Na sequência de um sólido desempenho de 7 dias, vamos verificar qual o papel desempenhado pelos fundamentos da empresa na condução dos retornos dos accionistas a longo prazo.

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Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Durante três anos de crescimento do preço das acções, a Grand Canyon Education obteve um crescimento composto dos lucros por ação de 8,7% ao ano. Em comparação, o ganho de 16% ao ano no preço das acções ultrapassa o crescimento dos EPS. Este facto sugere que, à medida que a empresa progrediu nos últimos anos, ganhou a confiança dos participantes no mercado. É bastante comum ver os investidores ficarem encantados com uma empresa, após alguns anos de progresso sólido.

Pode ver a evolução do EPS ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

É provavelmente de notar que o CEO recebe menos do que a mediana em empresas de dimensão semelhante. Mas embora valha sempre a pena verificar a remuneração do diretor-geral, a questão realmente importante é saber se a empresa pode aumentar os lucros no futuro. Talvez valha a pena dar uma olhadela ao nosso relatório gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Grand Canyon Education.

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da Grand Canyon Education obtiveram um retorno total para os accionistas de 38% ao longo de um ano. Uma vez que a TSR a um ano é melhor do que a TSR a cinco anos (esta última com 5% ao ano), parece que o desempenho das acções melhorou nos últimos tempos. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. Antes de dedicar mais tempo à Grand Canyon Education, talvez seja aconselhável clicar aqui para ver se as pessoas de dentro da empresa têm comprado ou vendido acções.

Gostaremos mais da Grand Canyon Education se virmos algumas grandes compras de insiders. Enquanto esperamos, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras consideráveis e recentes de acções por parte de pessoas com informação privilegiada.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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