O ano passado para os investidores da Dollar General (NYSE:DG) não foi lucrativo

Embora não seja um movimento alucinante, é bom ver que o preço das acções da Dollar General Corporation(NYSE:DG) ganhou 12% nos últimos três meses. Mas, na verdade, o último ano não foi bom para o preço das acções. A realidade fria é que as acções caíram 34% num ano, com um desempenho inferior ao do mercado.

Vejamos então se o desempenho a longo prazo da empresa tem estado em consonância com o progresso da atividade subjacente.

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Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho da empresa subjacente. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a forma como o sentimento em torno de uma empresa mudou é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Infelizmente, a Dollar General registou uma queda de 16% no EPS no último ano. Esta redução do EPS não é tão má como a queda de 34% do preço das acções. Assim, parece que o mercado estava demasiado confiante em relação ao negócio, há um ano atrás.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Mesmo assim, os ganhos futuros serão muito mais importantes para saber se os actuais accionistas ganham dinheiro. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da Dollar General.

Uma perspetiva diferente

Os investidores na Dollar General tiveram um ano difícil, com uma perda total de 33% (incluindo dividendos), contra um ganho de mercado de cerca de 28%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de ficarmos demasiado interessados. Os investidores a longo prazo não ficariam tão aborrecidos, pois teriam ganho 4% por ano, durante cinco anos. É possível que a recente venda seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Dollar General, é necessário ter em conta muitos outros factores. Mesmo assim, saiba que a Dollar General está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

A Dollar General não é a única ação que os investidores internos estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras internas.

Os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente negociadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.