Com 87% de participação institucional, a Casey's General Stores, Inc. (NASDAQ:CASY) é uma das favoritas entre os grandes investidores

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Casey's General Stores implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 16 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados relativos à propriedade, servem para dar uma ideia clara das perspectivas de uma empresa

Se quiser saber quem controla realmente a Casey's General Stores, Inc.(NASDAQ:CASY), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 87% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Dada a grande quantidade de dinheiro e as capacidades de investigação de que dispõem, a propriedade institucional tende a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Assim, ter uma quantidade considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é muitas vezes considerado como uma caraterística desejável.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Casey's General Stores.

Veja nossa análise mais recente para Casey's General Stores

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Casey's General Stores?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Casey's General Stores já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de multidão". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Casey's General Stores abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Casey's General Stores. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o The Vanguard Group, Inc., com 10% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,0% das acções em circulação, seguido de uma participação de 4,9% do terceiro maior acionista.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 16 maiores accionistas têm uma participação combinada de 51% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada das Casey's General Stores

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem menos de 1% da Casey's General Stores, Inc.. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os iniciados possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que possuem 56 milhões de dólares em acções. É bom ver os membros do conselho de administração a possuírem acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 13% na Casey's General Stores. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a Casey's General Stores tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.