Stock Analysis

As acções da LGI Homes (NASDAQ:LGIH) caem 6,5% na semana passada, uma vez que os lucros a três anos e os retornos dos accionistas continuam a tendência descendente

NasdaqGS:LGIH
Source: Shutterstock

Para muitos investidores, o principal objetivo da seleção de acções é gerar rendimentos mais elevados do que o mercado em geral. Mas o risco da seleção de acções é que é provável que compre empresas com um desempenho inferior. Infelizmente, tem sido esse o caso dos accionistas a longo prazo da LGI Homes, Inc.(NASDAQ:LGIH), uma vez que o preço das acções desceu 48% nos últimos três anos, ficando muito aquém da rendibilidade do mercado, que ronda os 15%. As notícias mais recentes são pouco reconfortantes, uma vez que o preço das acções desceu 22% num ano. As quedas aceleraram-se recentemente, com a cotação a descer 24% nos últimos três meses.

Depois de perder 6,5% na semana passada, vale a pena investigar os fundamentos da empresa para ver o que se pode inferir do desempenho passado.

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No seu ensaio The Superinvestors of Graham-and-Doddsville, Warren Buffett descreveu como os preços das acções nem sempre reflectem racionalmente o valor de uma empresa. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante os três anos em que o preço das acções caiu, os lucros por ação (EPS) da LGI Homes diminuíram 13% em cada ano. Esta redução do EPS é mais lenta do que a redução anual de 20% do preço das acções. Assim, parece que o mercado estava demasiado confiante em relação à empresa, no passado. O sentimento menos favorável reflecte-se no seu atual rácio P/E de 10,64.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

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NasdaqGS:LGIH Crescimento dos ganhos por ação a 1 de maio de 2024

Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da LGI Homes é um ótimo lugar para começar, se você quiser investigar mais as ações.

Uma perspetiva diferente

Os investidores na LGI Homes tiveram um ano difícil, com uma perda total de 22%, contra um ganho de mercado de cerca de 24%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm, por vezes, um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Pelo lado positivo, os accionistas de longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 6% ao ano durante meia década. É possível que a recente liquidação seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta na LGI Homes (pelo menos 1 é significativo) e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.