Os grandes proprietários institucionais da Brady Corporation (NYSE:BRC) devem estar satisfeitos, pois as acções continuam a impressionar, com um aumento de 9,8% na semana passada

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Brady pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 51% do negócio é detido pelos 11 principais accionistas
• Os insiders venderam recentemente

Todos os investidores na Brady Corporation(NYSE:BRC) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 74% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E, na semana passada, os investidores institucionais foram os que mais se beneficiaram, depois que a empresa atingiu US$ 2,9 bilhões em valor de mercado. Os ganhos da semana passada teriam impulsionado ainda mais o retorno de um ano para os accionistas, que atualmente se situa em 39%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Brady.

Veja nossa análise mais recente para Brady

O que a propriedade institucional nos diz sobre Brady?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Brady já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Brady (abaixo). Claro, lembre-se de que há outros fatores a serem considerados também.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Brady. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista da empresa, com 11% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,9% das acções em circulação, seguido de uma participação de 9,3% do terceiro maior acionista. Elizabeth Bruno, que é a terceira maior acionista, também detém o título de membro do Conselho de Administração.

Um olhar mais atento aos nossos valores de propriedade sugere que os 11 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 51%, o que implica que nenhum acionista tem a maioria.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de Brady por parte de iniciados

A definição de insiders de uma empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das pessoas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem algumas acções da Brady Corporation. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem acções no valor de cerca de US$284 milhões (a preços correntes). A maioria diria que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 16% na Brady. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor o Brady, temos de considerar muitos outros factores. Para o efeito, deve estar atento ao 1 sinal de alerta que detect ámos na Brady.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.