Aqueles que investiram na HEICO (NYSE:HEI) há cinco anos atrás, ganharam 85%

Se quiser acumular riqueza no mercado de acções, pode fazê-lo comprando um fundo de índice. Mas, de acordo com a nossa experiência, comprar as acções certas pode dar um impulso significativo ao seu património. Por exemplo, o preço das acções da HEICO Corporation(NYSE:HEI) é 84% superior ao que era há cinco anos, o que é mais do que a média do mercado. É justo dizer que a ação continuou a sua tendência de longo prazo no último ano, durante o qual subiu 32%.

Vamos então avaliar os fundamentos subjacentes ao longo dos últimos 5 anos e ver se eles acompanharam a evolução dos rendimentos dos accionistas.

Veja a nossa análise mais recente da HEICO

Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a HEICO obteve um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 8,3% por ano. Este crescimento do EPS é inferior ao aumento médio anual de 13% do preço das acções. Assim, é justo assumir que o mercado tem uma opinião mais elevada sobre a empresa do que há cinco anos. Este facto não é necessariamente surpreendente, tendo em conta o historial de cinco anos de crescimento dos lucros. Este sentimento favorável reflecte-se no seu rácio P/E (bastante otimista) de 70,19.

O lucro por ação da empresa (ao longo do tempo) é apresentado na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Gostamos que os insiders tenham comprado acções nos últimos doze meses. Mesmo assim, os ganhos futuros serão muito mais importantes para saber se os actuais accionistas ganham dinheiro. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da HEICO.

Uma perspetiva diferente

A TSR da HEICO para o ano esteve globalmente em linha com a média do mercado, com 32%. A maioria ficaria satisfeita com um ganho, e ajuda o facto de a rendibilidade anual ser, na verdade, melhor do que a rendibilidade média em cinco anos, que foi de 13%. Mesmo que o crescimento do preço das acções abrande a partir daqui, há uma boa hipótese de este ser um negócio que vale a pena acompanhar a longo prazo. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a HEICO, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a HEICO que deve conhecer.

Se gosta de comprar acções em simultâneo com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: a maioria delas está a passar despercebida).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.