Os investidores institucionais da ServisFirst Bancshares, Inc. (NYSE:SFBS) perderam 4,1% na semana passada, mas beneficiaram de ganhos a longo prazo

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções do ServisFirst Bancshares pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 11 principais accionistas detêm 52% da empresa
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados relativos à propriedade, servem para dar uma ideia clara das perspectivas de uma empresa

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a ServisFirst Bancshares, Inc.(NYSE:SFBS), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 70% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Perder dinheiro em investimentos é algo que nenhum acionista gosta, muito menos os investidores institucionais que viram o valor das suas participações cair 4,1% na semana passada. No entanto, o retorno de 43% a um ano para os accionistas pode ter atenuado o golpe. No entanto, presumimos que eles estariam atentos a fraquezas no futuro.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário do ServisFirst Bancshares, começando pelo gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para ServisFirst Bancshares

O que a propriedade institucional nos diz sobre o ServisFirst Bancshares?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando apresentam relatórios aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

A ServisFirst Bancshares já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos do ServisFirst Bancshares abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. ServisFirst Bancshares não é propriedade de fundos de hedge. Os nossos dados mostram que a BlackRock, Inc. é o maior acionista, com 14% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 10% e 5,9% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o CEO Thomas Broughton é proprietário de 2,4% das acções da empresa.

Analisando o registo dos accionistas, podemos verificar que 52% da propriedade é controlada pelos 11 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista detém uma participação maioritária na propriedade.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada na ServisFirst Bancshares

Embora a definição exacta de "insider" possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como "insiders". Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que o facto de se ser proprietário de uma empresa é positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os accionistas estarão provavelmente interessados em saber que os iniciados possuem acções da ServisFirst Bancshares, Inc.. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver um alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem cerca de 280 milhões de dólares em acções (a preços correntes). É bom ver este nível de investimento por parte de insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 22%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a ServisFirst Bancshares. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a ServisFirst Bancshares, temos de ter em conta muitos outros factores.

Muitos consideram útil analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode aceder a este gráfico detalhado dos ganhos, receitas e fluxos de caixa anteriores.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.