Depois de perder 18% no último ano, os proprietários institucionais da Provident Financial Services, Inc. (NYSE:PFS) devem estar aliviados com o ganho recente

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Provident Financial Services implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 9 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os investidores internos venderam recentemente

Um olhar sobre os accionistas da Provident Financial Services, Inc.(NYSE:PFS) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 73% de propriedade. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

O ganho de capitalização bolsista de 56 milhões de dólares da semana passada seria provavelmente apreciado pelos investidores institucionais, especialmente após um ano de perdas de 18%.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da Provident Financial Services.

Veja nossa análise mais recente para a Provident Financial Services

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Provident Financial Services?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Provident Financial Services já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Provident Financial Services, (abaixo). Claro, tenha em mente que existem outros fatores a serem considerados também.

Uma vez que os investidores institucionais detêm mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. A Provident Financial Services não é propriedade de fundos de cobertura. Os nossos dados mostram que a BlackRock, Inc. é o maior acionista com 15% das acções em circulação. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 11% das acções ordinárias, e a Dimensional Fund Advisors LP detém cerca de 7,2% das acções da empresa. Além disso, descobrimos que Anthony Labozzetta, o CEO, tem 0,6% das acções atribuídas ao seu nome.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 9 principais accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são equilibrados, em certa medida, pelos mais pequenos.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Provident Financial Services

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da Provident Financial Services, Inc.. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem cerca de 46 milhões de dólares de acções (a preços correntes). A maioria diria que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 23%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Provident Financial Services. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações.

Gosto de analisar em pormenor o desempenho de uma empresa no passado. Pode aceder gratuitamente a este gráfico interativo de ganhos, receitas e fluxos de caixa anteriores.

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NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.