As instituições, juntamente com os investidores de retalho que detêm acções consideráveis no Amerant Bancorp Inc. (NYSE:AMTB), estão sob pressão; perdem 7,6% do valor das participações

Principais informações

• A considerável participação dos investidores de retalho na Amerant Bancorp indica que, coletivamente, têm uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• Os 21 principais accionistas detêm 50% da empresa
• 13% da Amerant Bancorp é detida por insiders

Um olhar sobre os accionistas da Amerant Bancorp Inc.(NYSE:AMTB) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Podemos ver que os investidores de retalho detêm a parte de leão da empresa, com 45% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Embora as instituições, que detêm 36% das acções, não tenham sido poupadas à queda da capitalização bolsista de 58 milhões de dólares na semana passada, os pequenos investidores, enquanto grupo, sofreram as maiores perdas

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre o Amerant Bancorp.

Veja nossa análise mais recente para Amerant Bancorp

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Amerant Bancorp?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no Amerant Bancorp. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Amerant Bancorp abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo no Amerant Bancorp. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o Wellington Management Group LLP com 9,3% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 6,3% e 6,1% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, descobrimos que Gerald Plush, o CEO, tem 0,6% das acções atribuídas ao seu nome.

Uma análise mais atenta dos nossos dados relativos à propriedade sugere que os 21 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 50%, o que implica que nenhum acionista detém a maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da Amerant Bancorp

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera que a posse de informação privilegiada é positiva porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Amerant Bancorp Inc.. Os insiders possuem acções no valor de 91 milhões de dólares na empresa de 710 milhões de dólares. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 45% na Amerant Bancorp. Embora este tamanho de propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, eles ainda podem ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 6,3% no Amerant Bancorp. Este facto sugere que podem ter influência em decisões políticas importantes. Alguns poderão gostar deste facto, porque as participações privadas são, por vezes, activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, as participações privadas estão a vender-se, tendo tornado a empresa pública.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Amerant Bancorp, temos de ter em conta muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos 3 sinais de alerta para a Amerant Bancorp a que deve estar atento.

Se preferir saber o que os analistas prevêem em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados relativos aos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.