O último declínio de 3,6% da UMB Financial Corporation (NASDAQ: UMBF) aumenta as perdas de um ano, os investidores institucionais podem considerar medidas drásticas

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições no capital, o preço das acções da UMB Financial pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 9 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os investidores internos venderam recentemente

Um olhar sobre os accionistas da UMB Financial Corporation(NASDAQ:UMBF) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com 81% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Como resultado, os investidores institucionais sofreram as maiores perdas na semana passada, depois de a capitalização bolsista ter caído 142 milhões de dólares. Este grupo de investidores pode estar especialmente preocupado com a perda atual, que se soma a uma perda de 6,4% num ano para os accionistas. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por conseguinte, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos dos preços das acções. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a UMB Financial, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a UMB Financial.

Veja nossa análise mais recente para UMB Financial

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a UMB Financial?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a UMB Financial tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da UMB Financial, (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões do conselho de administração. A UMB Financial não é propriedade de fundos de cobertura. A BlackRock, Inc. é atualmente o maior acionista, com 12% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 8,8% das acções em circulação, seguido de uma participação de 6,2% do terceiro maior acionista. Além disso, o CEO J. Kemper é proprietário de 4,3% das acções da empresa.

Observamos também que os 9 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da UMB Financial

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera que a posse de informação privilegiada é positiva porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem algumas acções da UMB Financial Corporation. Os insiders têm uma participação significativa no valor de US$196m. A maioria veria este facto como verdadeiramente positivo. É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 12% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a UMB Financial, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a UMB Financial (1 é significativo!) que deve ter em conta antes de investir aqui.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.